Analýza úrokových swapů po finanční krizi

Filip Lukeš

Diplomová práce

Analysis of interest rate swaps after the financial crisis

Anotace:

Cílem této diplomové práce je analyzování hlavních změn týkajících se úrokových swapů v ČR, které nastaly od roku 2007, a to v oblastech regulace, stanovení hodnoty úrokového swapu a záporných úrokových sazeb. První část práce definuje derivát a popisuje typy derivátů a druhy swapů. Druhá část se věnuje úrokovým swapům, jejich ocenění a ohodnocení, a smluvní dokumentaci. Třetí část pojednává o dopadu regulací MiFID I, EMIR a MiFID II na úrokové swapy. Čtvrtá část analyzuje změny v ohodnocování úrokových swapů a problematiku záporných úrokových sazeb.

Abstract:

The goal of this master thesis is to analyze main changes affecting interest rate swaps in the Czech republic, which took place since 2007, in areas of regulation, valuation of interest rate swaps and negative interest rates. The first part defines derivative and describes sort of derivatives and type of swaps. The second part deals with interest rate swaps, pricing and valuation, and contractual documentation. The third part explains the impact of regulation MiFID I, EMIR and MiFID II on interest rate swaps. The fourth part analyzes changes in interest rate swaps valuation and negative interest rates issues.

Klíčová slova

regulace, záporné úrokové sazby, OIS sazby, úrokový swap

Keywords

interest rate swap, negative interest rates, OIS rates, regulation

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 16. 3. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 31. 5. 2016
• Vedoucí: Jiří Málek
• Oponent: Luboš Fleischmann

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví