Přístupy k tvorbě kapitálu ke kreditním rizikům pro regulatorní účely v segmentu retail klientely

Michal Kováč

Disertační práce

Approaches to creating capital for credit risk for regulatory purposes in the retail clients segment

Anotace:

Předložená disertační práce zkoumá dopady modelů pro výpočet rizikových parametrů PD, EAD, LGD na hodnotu regulatorního kapitálu v segmentu retail klientely. Výsledná hodnota regulatorního kapitálu je determinována na základě simulací stres testů na hodnoty jednotlivých rizikových parametrů, přičemž tvorba stresových scénářů byla provedená v souladu s doporučením regulatorních orgánů. Simulace dopadů změn makroekonomických veličin na hodnoty rizikových parametrů byla provedena s využitím modelu VEC, jehož vhodnost byla verifikována porovnáním modelu VEC s alternativními modely k tvorbě stres testů. Empirické porovnání výsledné hodnoty regulatorního kapitálu bylo provedeno na reálním portfoliu retail klientely působících na území České republiky.Rozdíl v hodnotě regulatorního kapitálu u identického portfolia k 30. 6. 2018 dosahoval 20,02 %, čímž bylo demonstrováno, že volbou přístup k výpočtu rizikových parametrů lze výrazně ovlivnit hodnotu kapitálu požadovaného regulátorem.

Abstract:

Dissertation thesis scrutinize the impact of risk parameters (PD, EAD, LGD) models on the value of regulatory capital in the segment of retail clients. The result of regulatory capital value is determined using stress test simulations on the values of the individual risk parameters. Stress scenarios are carried out in accordance with the recommendations of the regulatory authorities. Simulation of impacts of changes in macroeconomic variables on risk parameter values was performed using the VEC model. The suitability of VEC model was verified by comparing the VEC model with alternative stress test models. An empirical comparison of the regulatory capital was made on the retail clients portfolio in the Czech Republic. As of 30th June 2018 was the difference in the value of the regulatory capital in the identical portfolio equal to 20.02%. Dissertation thesis demonstrate, that the choice of the model for risk parameters calculation can significantly affect the value of the capital required by the regulator.

Klíčová slova

Retail klientela, Kapitálové požadavky, IRBA, Stres testy, Kreditní rizika

Keywords

Credit risk, Capital requirements, Retail clients, IRBA, Stress tests

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 1. 4. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 28. 3. 2019
• Vedoucí: Jaroslav Brada
• Oponent: Radoslav Míšek, Petr Teplý

Vysoká škola ekonomická v Praze

Doktorský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance