Opce na úrokovou míru

Mgr. Aleš Prokopec

Bachelor's thesis

Interest Rate Options

Abstract:

Předmětem bakalářské práce „Opce na úrokovou míru“ je analýza opcí na úrokovou míru. Úrokové opce jsou jedním z finančních derivátů hojně využívaný v risk managementu a v posledních dekádách se jedná o jednu z nejdynamičtějších oblastí finančních trhů. Úrokové opce slouží ke krytí úrokového rizika a to jak při půjčování peněz, tak při ochraně depozit. Jedná se o poměrně komplikovaný finanční instrument a jeho pochopení vyžaduje porozumění finančním derivátům jako celku, protože podkladovými aktivy opcí mohou být i např. futures kontrakty. Princip opcí je poměrně jednoduchý, ale co opce činí zajímavé je jejich způsob využití a oceňování. To jsou oblasti, které si tato práce klade za cíl popsat a zanalyzovat.

Abstract:

The goal of the submitted thesis: “Interest Rate Options” is to analyze options on interest rate. Interest rate options are one of the financial derivates used in risk management and in last decades it is one of the most dynamic areas in financial markets. Interest rate options are used to cover interest risk which is being taken when subject borrows or lends the money. It is quite complex financial instrument and its insight requires understanding of financial derivates like from all perspectives since underlying asset of option can be even future contract. Basics of options are quite simple however what makes options interesting is their usage and their valuation. These are the aims of this thesis.

Keywords

Úroková opce, úrokové deriváty, oceňování úrokových opcí, Blackův model, úrokový strop, úrokový límec, Interest rate options, interest derivates, valuation of interest rate options, Black’s model, interest rate cap, interest rate collar

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 28. 5. 2007

Thesis defence

• Date of defence: 10. 7. 2007
• Supervisor: Ing. Boris Šturc, CSc.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Bachelor programme / field:
Economic Policy and Administration / Monetary System