Business Strategy when the Company Enters Foreign Markets: Entry Models for companies attempting to enter the Vietnamese market.

Bc. Phuc Nguyen Hong

Master's thesis

Abstract:

V současném obchodním světě hraje globalizace obrovskou roli ve volbách výkonných pracovníků, v procesech i v kultuře každé organizace. Stále více společností nechce jen zůstat na jednotném trhu, ale usilují také o expanzi na zahraniční trhy. Před vstupem na nový trh se musí společnost rozhodnout nejen o vhodné strategii vstupu, ale také o zvážení hlavních kroků rámce pro vstup na trh. Existuje mnoho důvodů, proč se společnosti rozhodnou odejít do zahraničí a rozšířit své obchodní aktivity. Organizace se angažují hlavně v mezinárodních podnicích, aby vytvořily konkurenční výhody a efektivně se přizpůsobily neustále se měnící obchodní situaci a podmínkám. Zatímco proaktivní faktory jsou stimulovány vnitřní strategickou změnou, reaktivní důvody vyplývají z výsledků v oblasti životního prostředí. Mezi proaktivní důvody patří růst, pokud jde o tržby, prodej a zákaznickou základnu, úspory nákladů díky úsporám z rozsahu nebo nízkonákladové výrobě a snížení závislosti na jediném národním trhu, jakož i alternativní zdroje pracovní síly. Důvody, které spíše nutí firmy expandovat do zahraničí a na trhy, jsou označovány jako reaktivní. Například domácí trhy by již mohly být nasycené nebo nastupující konkurenti brání firmám v dalším zvyšování jejích tržních podílů, a proto zůstávají konkurenceschopní. Přestože většina společností z mezinárodního působení velmi těží, často čelí nevyčíslitelným rizikům a výzvám. Možná rizika jsou primárně založena na nedostatku informací o preferencích spotřebitelů, neznámých obchodních postupech a předpisech a řízení lidských zdrojů. Rámec strategie vstupu na trh slouží jako užitečný nástroj pro správu firem, které mají v úmyslu vstoupit na zahraniční trh. Důrazně se doporučuje, aby se společnosti řídily těmito pokyny, aby lépe porozuměly procesu internalizace a určily vhodné kroky pro společnost. Tato práce si klade za cíl analyzovat různé způsoby, jakými může společnost vstoupit na zahraniční trhy.

Abstract:

In present business world, globalization plays a huge role in executive choices, in processes as well as in the culture of each and every organization. More associate degreed a lot of firms don't solely wish to remain in an exceedingly single market however aim to expand into foreign markets as well. Before getting into new market, a corporation needs to decide not only on an applicable entry strategy but additionally on considering the most steps of the market entry framework. There are several reasons why companies commit to go abroad and expand their business operations. Organizations in the main interact in international businesses so as to determine competitive blessings and with efficiency adapt to the dynamic business state of affairs and conditions. whereas proactive factors are stirred by internal strategic change, reactive reasons result from environmental results. Proactive reasons embody growth in terms of revenue, sales and client base, price savings because of economies of scale or low-priced manufacturing, and reduction of dependency on one national market in addition as various sources of labor. Reasons that rather force the companies to expand to foreign countries and markets are delineate as reactive ones. For instance, domestic markets may well be already saturated or rising competitors stop firms from further increase its market shares and therefore, keep competitive. albeit most companies extremely take advantage of in operation internationally, they're usually faced with numberless risks and challenges. Possible risks are based on a scarcity of knowledge relating to client preferences, strange business procedures and regulations, in addition as human resources management. A market entry strategy framework is a useful management tool for companies planning to enter a remote market. it's extremely suggested that companies follow these tips to raised perceive the method of learning and to specify applicable action steps for a firm. This thesis aims to research the various ways in which a corporation will enter foreign markets.

Keywords

Entry Models, Vietnam, Foreign Market, Strategies, Joint Ventures, Licensing, Greenfield investment, Acquisitions, Vstupní modely, zahraniční trh, strategie, společné podniky, licencování, investice na zelené louce, akvizice

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 13. 4. 2021

Thesis defence

• Date of defence: 9. 6. 2021
• Supervisor: Ing. Miroslav Pavlák, Ph.D.
• Reader: Ing. Patricia Jakešová

University of Finance and Administration

Master programme / field:
Economics and Management / Economics and Management