Metody kvantifikace rizika při nastavení limitu expozice brokerských společností

Kateřina Nováková

Bakalářská práce

Setting of the exposition limit for brokerage companies using risk quantifying methods

Anotace:

Tato práce je zaměřena na problematiku forexových společností, tedy zprostředkovatelů požadavků investorů na nákup či prodej měnových párů, jak nastavit správný limit na své měnové expozici. Velikost limitu ovlivňuje zisk a ztrátu společnosti při pohybu měnového kurzu a tato práce popisuje způsob, jak kvantifikovat riziko ztráty pomocí běžných finančních ukazatelů rizika jako Value at Risk a Expected Shortfall. Cílem práce je popsat, jak tyto ukazatele odhadnout. K výpočtu jsou využita reálná data od forexové společnosti. Pro stanovení hodnot ukazatelů je použita replikační metoda, data pro výpočet jsou tedy stochasticky simulována. Veškeré výpočty jsou provedeny v R.

Abstract:

This thesis is focused on brokerage companies, the middlemen of investors' demands for buying and selling currency pair, and their problems of determining the proper limit on their currency exposition. The limit value has an influence on company's gains and losses resulting from exchange rate movement. The thesis describes a method how to quantify the risk of loss utilizing common financial indicators like Value at Risk and Expected Shortfall. The aim of the~thesis is to describe how to estimate these indicators. Real data supplied by brokerage company are used for calculation. The replication method is applied for determining the values of indicators, data for calculation are stochastically simulated. All calculations are implemented in R.

Klíčová slova

kvantifikace rizika, simulační modely, Expected Shortfall, Value at Risk, Forexová společnost

Keywords

simulation modeling, Expected Shortfall, Value at Risk, risk quantification, Brokerage company

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 1. 10. 2016

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 22. 6. 2017
• Vedoucí: Jan Zouhar
• Oponent: Vladimír Holý

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bakalářský studijní program / obor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Matematické metody v ekonomii