Implikovaná volatilita a vyšší momenty rizikově neutrálního rozdělení jako předstihové indikátory realizované volatility – Martin Hanzal
Martin Hanzal
Master's thesis
Implikovaná volatilita a vyšší momenty rizikově neutrálního rozdělení jako předstihové indikátory realizované volatility
Implied volatility and higher risk neutral moments: predictive ability
Abstract:
Implikovaná volatilita získaná z burzovních kotací opcí je považována za dobrý prediktor budoucí volatility podkladového instrumentu. Implikovaná volatilita ale vyjadřuje spíše očekávání investorů ohledně budoucí volatility. Rozlišujeme z hlediska očekávání dva typy událostí, při kterých se mění tržní volatilita - předem ohlášené události (zejména zveřejnění kurzotvorné informace) a neohlášené události …moreAbstract:
Implied volatility obtained from market option prices is widely regarded as an efficient predictor of future realised volatility. Implied volatility can be thought of as market's expectation of future realised volatility. We distinguish between volatility-changing events with respect to expectations - scheduled events (such as information releases) and unscheduled events. We propose a method of testing …more
Language used: Czech
Date on which the thesis was submitted / produced: 2. 5. 2016
Identifier:
http://www.vse.cz/vskp/eid/70162
Thesis defence
- Date of defence: 6. 6. 2017
- Supervisor: Michal Černý
- Reader: Jiří Málek
Citation record
ISO 690-compliant citation record:
HANZAL, Martin. \textit{Implikovaná volatilita a~vyšší momenty rizikově neutrálního rozdělení jako předstihové indikátory realizované volatility}. Online. Master's thesis. Praha: University of Economics, Prague. 2016. Available from: https://theses.cz/id/q2wpg9/.
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Prazehttp://www.vse.cz/vskp/eid/70162
Vysoká škola ekonomická v Praze
Master programme / field:
Kvantitativní metody v ekonomice / Ekonometrie a operační výzkum
Theses on a related topic
-
Implikovaná volatilita
Tomáš Mareška -
Propojenost globálních finančních trhů: Indexy implikované volatility
Darek Šidlák -
Option Pricing Analysis with Implied Volatility
Minyi Dong -
Propojenost globálních finančních trhů: Indexy implikované volatility
Darek Šidlák -
Effect of Implied Volatility on FX Carry Trade
Lukáš Varga -
Návrh obchodního plánu pro zvolené ETF S&P 500 s využitím technické analýzy
Jakub Krátký -
Obchodování kreditních spreadů na ETF S&P 500
Tomáš Vondráček -
Predikce vývoje vybraných akciových kurzů S&P 500
Matěj Babčan