Halloween efekt na kapitálových trzích

Petr Červený

Bachelor's thesis

The Halloween effect on capital markets

Abstract:

Bakalářská práce se zaměřuje na tržní anomálii známou jako Halloweenský efekt. Abychom tento efekt plně pochopili, jsou v první části práce vysvětleny pojmy související se zkoumaným tématem. Následně je objasněna existence efektu, kde se autor práce opírá o teoretická východiska vědců, již zkoumali efekt v dřívějších letech. Hlavním cílem bakalářské práce je identifikace dopadů Halloweenského efektu na odlišných kapitálových trzích, a to na trzích akciových, komoditních a kryptoměnových, vycházejících ze 2 analýz: poměrové analýzy jednotlivých období a regresní analýzy metodou OLS. Pomocí získaných výpočtů je následně vytvořeno zhodnocení empirického výzkumu, které společně s doporučením pro investory v souvislosti vlivu tržní anomálie zvané Halloween efekt, představuje závěr bakalářské práce.

Abstract:

The bachelor's thesis focuses on a market anomaly known as the Halloween effect. In order to fully understand this effect, the first part of the thesis explains terms related to the researched topic. Subsequently, the existence of the effect is clarified, where the author of the work relies on the theoretical starting points of scientists who have already investigated the effect in earlier years. The main goal of the bachelor's thesis is to identify the effects of the Halloween effect on different capital markets, namely on the stock, commodity and cryptocurrency markets, based on 2 analyses: ratio analysis of individual periods and regression analysis using the OLS method. Using the obtained calculations, an evaluation of the empirical research is subsequently created, which, together with a recommendation for investors in connection with the influence of the market anomaly called the Halloween effect, represents the conclusion of the bachelor's thesis.

Keywords

Halloween efekt, tržní anomálie, behaviorální finance, teorie efektivních trhů, kapitálové trhy

Keywords

Efficient market theory, Halloween effect, market anomalies, behavioral finance, capital markets

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 26. 4. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 19. 6. 2023
• Supervisor: doc. Ing. Svatopluk Kapounek, Ph.D.
• Reader: Peter Albrecht, Ing.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Bachelor programme:
Financial Services