Score-driven Models for Value at Risk and Expected Shortfall – Kateřina Nováková
Kateřina Nováková
Master's thesis
Score-driven Models for Value at Risk and Expected Shortfall
Score-driven models for Value at Risk and Expected Shortfall
Abstract:
Cílem této práce je odhad cenové volatility a srovnání odhadů kvantitativních ukazatelů řízení rizika jako jsou „hodnota v riziku“ (angl. Value at Risk či VaR) a „podmíněná hodnota v riziku“ (angl. Expected Shortfall či ES) pro čtyři světové cenové indexy pomocí modelů podmíněné heteroskedasticity (angl. models of conditional heteroskedasticity). Aplikovány jsou Generalized Autoregressive Score (GAS …moreAbstract:
The aim of this thesis is volatility estimation and estimates’ comparison of financial risk measures, which are specially Value at Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES) for four world market price indices. Models of conditional heteroskedasticity are utilized. Generalized Autoregressive Score (GAS) models are applied since they are able to describe the probability density of observations in a more …more
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 2. 9. 2019
Identifier:
http://www.vse.cz/vskp/eid/78570
Thesis defence
- Date of defence: 4. 2. 2020
- Supervisor: Petra Tomanová
- Reader: Tomáš Formánek
Citation record
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Prazehttp://www.vse.cz/vskp/eid/78570
Vysoká škola ekonomická v Praze
Master programme / field:
Kvantitativní metody v ekonomice / Ekonometrie a operační výzkum
Theses on a related topic
-
Využití metod předvídání volatility při výpočtu Value at Risk
Anna Guseva -
Implikovaná volatilita a vyšší momenty rizikově neutrálního rozdělení jako předstihové indikátory realizované volatility
Martin Hanzal -
Credit score model via GAS model and logistic regression
Nela Hendrichová -
Analýza relevance vytvoření společného trhu s plynem v zemích V4 dle návrhu The Gas Target Model for the Visegrad Region
Pavel Svoreň -
Využití GAS modelu ke sledování vývoje útočných a obranných sil fotbalových týmů v Evropě
Ivan Zavřel -
Experimental verification of a gas meter channel
Livimba Samuvanga -
Quantitative structure-property relationship models for gas adsorption and toxicity prediction of ionic liquids
Xuejing Kang