Význam a možnosti hedgingu při využití derivátových produktů Burzy cenných papírů Praha, a.s.

Bc. Jitka Jírová

Master's thesis

Importance and alternatives of hedging derivatives of Prague Stock Exchange

Anotácia:

Řízení finančních rizik je důležitou oblastí finančního řízení podniků. Finanční rizika mohou být řízena metodou zajištění (hedging). Nástrojem hedgingu jsou finanční deriváty, se kterými se můžeme setkat ve formě kontraktů obchodovaných na burzovních nebo mimoburzovních trzích. V práci jsou analyzovány měnové deriváty typu forward, futures, devizový swap a opce. Tyto deriváty i teoretické principy řízení finančních rizik jsou následně v praktické části této práce použity pro řízení a zajištění měnové pozice podniku.

Abstract:

Financial risk management is an important chapter of the corporate governance theory. The financial risk can be managed by the means of hedging instruments. Exchange traded or Over-The-Counter derivatives are often used by corporations to hedge the financial risk. Foreign exchange risk can be hedged with derivatives e.g. forward, futures, swap or option. Analyzed derivatives and theoretical principles of financial risk management are applied to the specific business case in the practical part of this thesis.

Kľúčové slová

Finanční rizika v podmínkách podniku, řízení finančních rizik, zajištění měnového rizika, Burza cenných papíru Praha, OTC deriváty, riziková (měnová) pozice, Financial risk and corporation, financial risk management, hedging foreign currency risk, Prague Stock Exchange, OTC derivatives, risk position.

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 13. 4. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 22. 6. 2011
• Vedúci: Ing. Vladimír Ezr, CSc.
• Oponent: doc. Ing. Antonín Kubíček, CSc.

University of Finance and Administration

Master programme / odbor:
Economic Policy and Administration / Finance and Financial Services