How do taxes affect size of shadow economy?

Giorgi Megrelidze

Bachelor's thesis

Jak daň ovlivňuje stinovou ekonomiku?

Abstract:

Hlavním cílem mé bakalářské práce je vliv daní na velikost stínové ekonomiky. V úvodu své práce uvádím názory významných ekonomů, osob veřejně známých a novinářů , kteří se touto problematikou zabývají. Diskutuji především o tom, jak jsou jejich stanoviska v závislosti na různém úhlu pohledu nebo času někdy podobná a někdy úplně jiná.V teoretické části jsou nelegální aktivity analyzovány prostřednictvím ekonomiky sociálního zabezpečení. Zaměřil jsem se na krátkodobé i dlouhodobé důsledky zvyšování stínové ekonomiky a následně jsem provedl analýzu pozitivních i negativních vlivu nezákonných aktivit na bohatství států a jejich obyvatel. Skrze analýzu ekonomického chování jsem identifikoval vnitřní i vnější zdroje, které včetně, ale nikoli výlučně , ovlivňují proces rozhodování jednotlivce a zvyšování daňového zatížení, které bylo již mnoha ekonomy identifikováno jako hlavní zdroj růstu nezákonných aktivit. Daňové zatížení je podrobněji diskutovanou využitím rozšířeného neoklasického modelu příjmu a volného času;modifikovaný model Laffer- Sean se používá pro analýzu toho, jak jsou dané, neoficiální i oficiální ekonomika propojovány na makro úrovni. V praktické části mé bakalářské práce jsem se zaměřil na to, jak je celkové daňové zatížení na jednotlivém pracovišti koreluje s velikostí stínové ekonomiky % DPH.údaje o daných proměnných pro 32 zemí v délce 21 let (1995-2015) . Data byla získaná z databáze Světové banky a OECD. Pomocí softwaru pro analýzu dat STATA jsem spustil regresi OLS. Na základě svých předpokladů o teoretických znalostech , a na základě způsobu, pomoci jakých ostatní ekonomika provedla obdobné výzkumy, použil jsem DPH, úroveň urbanizace a ekonomickou svobodu jako kontrolní proměnné , implementace fixních efektů času a země učinila můj empirický model trochu spolehlivější a uspokojivější. Nakonec jsem zjistil, že zvýšení daňového zatížení o 1 bod bude mít za následek zvýšení počtu protiprávních aktiv o 0,08 bodu a výsledky jsou významné na úrovni 5%.

Abstract:

Primary focus of my Bachelor`s Thesis is how taxes affect size of shadow economy. Beginning of my thesis consists of different opinions of prominent economists, public figures and journalists about the Phenomena. I am discussing how those opinions are sometimes similar and sometimes totally different depending on viewpoint and timescale.In Theoretical Part Illicit activities are analysed thru lenses of welfare economy. I am looking at Short run and Long run consequences of increasing Shadow Economy and analyse positive and negative aspects of Illicit activities on wealth of states and its inhabitants. Using Economic Psychology, I am identifying Internal and External Sources that are affecting individual’s decision process including but not limited to rising tax burden, which has already been Identified by many economists as main force behind rising illicit activities. As such Tax burden is discussed in more details using, extended Neo-Classical Income-Leisure Model; While Modified Laffer-Swan model is used at analysing how taxes, unofficial and official economy are interconnecting on macro level.In practical part of my Bachelor`s Thesis I am looking at how Total Tax Wedge on the individual Labourer is correlated with Size of Shadow economy as % of GDP. data for given variables for 32 countries spanning 21 years (1995-2015) is taken from World Bank and OECD database. I run OLS regressing using data analysing software STATA. Basing my assumptions on theoretical knowledge and the way other economics did similar researches I used GDP per Capita, Urbanization Level and Economic Freedom Index as controlling variables, implementing Time and Country Fixed Effects made my empirical model a bit more reliable and satisfying. At the end I got that 1-point increase of tax wedge will result in 0.08-point increase of Illicit activities and results are significant at 5% level.

Keywords

stínová ekonomika, nedovolené činnosti, daňové klíče, DPH, úroveň urbanizace, index ekonomické svobody

Keywords

GDP per Capita, Urbanization Level, Economic Freedom Index, Shadow Economy, Tax Wedge, Illicit Activities

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 18. 9. 2018

Thesis defence

• Date of defence: 31. 1. 2019
• Supervisor: Martin Slaný
• Reader: Paola Bertoli

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Ekonomie a hospodářská správa / Economics