Řízení devizového rizika

Denisa Volná

Diplomová práce

Management of foreign exchange risk

Anotace:

Cílem diplomové práce je zjistit velikost devizové expozice zvoleného podniku, analyzovat a srovnat různé strategie řízení devizové expozice a rizika a vybrat z nich nejvhodnější k zajištění devizového rizika v podniku orientovaném na export.V teoretické části diplomové práce jsou popsány charakteristiky devizového kurzu a faktory, které ovlivňují jeho pohyb v krátkém a dlouhém období. V této části jsou také vysvětleny pojmy devizová expozice a devizové riziko a definovány základní interní a externí metody zajištění devizového rizika.V aplikační části je provedena aplikace teoretických poznatků na příkladu zvoleného exportního podniku. Zvolenému podniku byly navrženy strategie zajištění devizového rizika, které v podniku dosud nejsou používány. V závěru jsou jednotlivé zajišťovací strategie srovnány a na základě toho byla doporučena nejvhodnější varianta zajištění devizového rizika.

Abstract:

The aim of the thesis is to find out the size of the currency exposure of the selected export company, to analyse and compare different management strategies of the currency exposure and risk and choose the most appropriate one from them to hedge against the foreign exchange risk in the company that is export oriented.In the theoretical part of the thesis, it is described the characteristics of the foreign exchange rate and the factors that influence the direction of the currency rate in the short run and the long run. In this part, it is also explained the concepts of the currency exposure and the foreign exchange risk and defined basic internal and external methods to eliminate the currency risk.In the application part it is created the application of the theoretical knowledge on the example of the selected export company. To the selected company were suggested the hedging strategies of the currency risk that have not been used in the company yet. In the conclusion the particular hedging strategies are compared and based on that the most appropriate option for hedging of the currency risk was recommended.

Keywords

zajištění, devizové riziko, řízení rizik, devizová expozice, deriváty, opce, forwardy, futures, hedging, foreign exchange risk, risk management, currency exposure, derivatives, options, forwards

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 2010

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Karel Hlaváček
• Oponent: Tomáš Tichý

Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance