Assessment of Mergers and Acquisitions on the Performance of Commercial Banks in Kenya

Ing. Brigid Mutai

Master's thesis

Anotácia:

Cílem této práce bylo zhodnotit vliv fúzí a akvizic na výkonnost komerčních bank v Keni. Teorie naznačuje, že fúze a akvizice zlepšují výkonnost. Tato vylepšení vyplývají ze synergií, jako jsou úspory z rozsahu, větší tržní síla, větší úvěrová kapacita a lepší technologie. Výzkum hodnotil předfúzní a akviziční výkonnost bank a výkonnost po fúzi. Studie se týkala období 2008–2018. Výkonnost v této studii ukázala ziskovost, efektivita, solventnost, intenzita úvěrů a riziko. Měření výkonnosti byla vypočtena pomocí poměrů. Studie prokázala, že fúze a akvizice nutně nezvyšují výkonnost bank, protože ve většině případů tento restrukturalizační krok vedl ke zhoršení výkonnosti.

Abstract:

The purpose of this thesis was to assess the effect of mergers and acquisitions on the performance of commercial banks in Kenya. Theory suggests that mergers and acquisitions improve performance. The improvements result from synergies such as economies of scale, enhanced market power, greater lending capacity, and enhanced technology. The research evaluated the pre-merger and acquisition performance of the banks, and the post-merger performance. The study covered the period 2008-2018. Performance in this study was indicated by profitability, efficiency, solvency, lending intensity, and risk. The performance measures were computed using ratios. The study established that mergers and acquisitions do not necessarily improve bank performance as in most cases this restructuring move resulted in deterioration of performance.

Keywords

Merger, Acquisition, M&, A, Bank, Kenya, East Africa, Lending Intensity, Solvency, Efficiency, Profitability, Risk Profile, ROA, ROE

Jazyk práce: English

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 13. 5. 2019

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 27. 6. 2019
• Vedúci: Ing. Petr Valouch, Ph.D.
• Oponent: Ing. Lukáš Marek

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / odbor:
Finance and Accounting / Finance (Eng.)