The effects of the mortgage spread on business cycles

Bc. Ondřej Divina

Diplomová práce

Anotace:

Tato diplomová práce má za cíl prozkoumat vztah mezi hypotečním spreadem, trhem s nemovitostmi a hospodářským cyklem v prostředí české ekonomiky. Práce začíná představením různých transmisních mechanismů, a dále pak přehledem související literatury. V práci jsou využity data od roku 2006 do počátku roku 2019. Hlavním nástrojem analýzy je SVAR model a funkce impulzní odezvy. V závěru práce jsou prezentovány výsledky dvou modelů s rozdílnými specifikacemi.

Abstract:

This thesis aims to investigate the relationship between mortgage spread, real estate market, and business cycle in the Czech economy. The thesis starts with introducing various transmission mechanisms, an overview of the literature concerning the topic. It uses data from 2006 to the beginning of 2019. The main instrument used for analysis is the SVAR model and IRF functions. In the end, the results of the two model specifications are presented.

Keywords

Mortgage spread, transmission mechanism, SVAR model, Czech republic, housing market

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 8. 1. 2021

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 3. 2. 2021
• Vedoucí: Ing. Mgr. Vlastimil Reichel
• Oponent: Mgr. Jakub Chalmovianský

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Matematické a statistické metody v ekonomii / Matematické a statistické metody v ekonomii