Vliv systematického rizika na tržní hodnotu vybraných akciových titulů

Bc. Dominik Zapletal

Master's thesis

Impact of the Systematic Risk on the Market Value of Selected Stocks

Abstract:

Tato diplomová práce se zabývá systematickým rizikem akciových titulů. Zaměřuje se na porovnání vybraných metod kvantifikace koeficientu beta, který je v praxi hojně využíván v rámci modelu CAPM. Dále jsou analyzována různá vstupní data pro metody kvantifikace s cílem nalézt vhodnou kombinaci pro použití v praxi, a je provedeno porovnání výsledků s publikovanou ve veřejné databázi. V diplomové práci je dále testován vliv koeficientů beta na tržní hodnotu akcií, neboť bývá využívána ke stanovení odhadu očekávané návratnosti akcie. Cílem práce je poskytnout doporučení investorům, jak koeficient pro své účely kvantifikovat. V závěru práce je proveden odhad očekávané návratnosti za účelem poukázání na vliv rozdílných výstupů jednotlivých metod stanovení koeficientu .

Abstract:

This diploma thesis focuses on the systematic risk of stocks. It aims to compare selected methods of quantification of the beta coefficient, which is widely used in practice within the CAPM model. Furthermore, various input data for quantification methods are analyzed to find a suitable combination for usage in practice and a comparison of the results with published in a public database is made. The diploma thesis also tests the effect of beta coefficients on stocks market value because is often used to estimate the expected return on shares. This work aims to provide recommendations to investors on how to quantify the coefficient for their purposes. At the end of the work, an estimate of the expected return is made to point out the influence of different outputs of individual methods of determining the coefficient .

Keywords

akcie, CAPM model, investice, koeficient, systematické riziko

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 26. 4. 2022

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Jana Přílučíková, Ph.D.

Tomas Bata University in Zlín

Faculty of Management and Economics

Master programme / field:
Economic Policy and Administration / Finance