Finanční analýza vybraného subjektu

Anna Paťhová

Bachelor's thesis

Financial analysis of selected company

Abstract:

Bakalářská práce je zaměřena na finanční analýzu podniku JAF HOLZ spol. s r.o. mezi lety 2016-2021. Jejím úkolem je zjištění finančního zdraví podniku v tomto období a jeho pravděpodobného vývoje do budoucna. První část práce je věnována teoretickým východiskům a podrobnému popisu průběhu finanční analýzy. Druhá část práce je praktická a je vytvořena na základě části první a vychází ze zde popsaných principů a teorií. Z vertikální analýzy vychází, že největší zastoupení na aktivech mají dlouhodobě aktiva oběžná, jejichž míra byla nejvyšší v roce 2019, kdy se svou hodnotou 614 014 tis. Kč tvořily 94,05% celkových aktiv. Na pasivech měly dlouhodobě největší podíl cizí zdroje, které ale v roce 2021 předběhl vlastní kapitál, který v daném roce tvořil se svou hodnotou 476 474 tis. Kč, 54% celkových pasiv. Ve výkazu zisku a ztráty mají největší podíl na nákladech a výnosech ty z provozní činnosti, vždy kolem 99,5%. Pracovní kapitál vykazuje stále rostoucí hodnoty, během sledovaného období narostl téměř o 309 mil. Kč. Nejvyšší míru rentability vykazuje investovaný kapitál, kdy tento ukazatel dosahuje již od počátku sledování hodnot kolem 30% a na konci sledování byla jeho hodnota dokonce 56,27%. Z ukazatelů aktivity nejlépe vychází obrat zásob, jež v roce 2021 vykazoval hodnotu 7,73krát. Ukazatele likvidity nevykazují pro podnik pozitivní hodnoty, jediný ukazatel, který podnik splňuje je likvidita 3. stupně, která se pohybuje přímo v intervalu doporučených hodnot. Bonitní a bankrotní modely říkají, že podnik na tom není se svým hospodařením zcela špatně, podle 1. bilanční analýzy, Altmanova modelu a Tafflerova modelu je podnik zcela zdráv, podle Indexu IN95 měl jedno období, kdy spadl do „šedé zóny“, ale ihned se z ní dostal a podle 2. bilanční analýzy a Kralickova quicktestu jeho zdraví nebylo vždy zcela v pořádku, i když se z této situace pokaždé alespoň jednou dostal.

Abstract:

The bachelor’s thesis is focused on financial analysis of the company JAF HOLZ spol. s r.o. between years 2016-2021. Its task is to determine financial health of the company in this period and its possible developement in the future. The first part of thesis is devoted to the theoretical background and a detailed description of the financial analysis process. The second part is practical and it is based on the principles and theories described here. The vertical analysis shows that the largest share of assets is represented by current assets, whose level was the highest in 2019, when their value was 614 014 000 CZK and it made 94,05% of total assets. The largest share of the liabilities has long been held by foreign funds, which in 2021 were overtaken by own capital, which in that year amounted to 476 474 000 CZK, 54% of total liabilities. In the profit and loss account, the largest share of costs and revenues are taken by operating activities, always around 99,5%. The working capital shows a steady increase, growing by almost 309 000 000 CZK during the monitored period. The highest rate of profitability is shown by the invested capital, where this indicator has reached values around 30% since the beginning of the monitoring and at the end of the monitoring its value was even 56,27%. The best performing of the activity indicators is inventory turnover, which showed a value of 7,73 times in 2021. The liquidity indicators do not show positive values for the company, the only indicator that the company meets is liquidity level 3, which is right in the range of recommended values. The credit and bankruptcy models say that the company is not in bad shape, according to the 1st balance sheet analysis, Altman's model and Taffler's model the company is completely healthy, according to the IN95 index it had one period when it fell into the "grey zone" but got out of it immediately and according to the 2nd balance sheet analysis and Kralick's quicktest its health was not always completely fine, although it got out of this situation at least once each time.

Keywords

výkaz zisku a ztráty, finanční zdraví podniku, rentabilita, rozvaha

Keywords

balance sheet, profit and loss account, financial health of the company, profitability

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 18. 3. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 16. 5. 2023
• Supervisor: Ing. Josef Slaboch, Ph.D.
• Reader: Pavlína Hálová, Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Bachelor programme:
Ekonomika a management