Predikce vývoje cen akcií

Bc. Jan BYSTŘICKÝ

Master's thesis

Abstract:

Předložená diplomová práce je zaměřena na analýzu cen akcií indikátory technické analýzy. Zabývá se otázkou, zda je strategií kombinující oscilátory RSI a Stochastik s klouzavými průměry možno lépe predikovat vývoj cen a tím pádem dosáhnout vyšších výnosů, než je dosahováno samostatným použitím oscilátorů a klouzavých průměrů nebo strategií kup a drž. Analýza v této práci probíhá na dvanácti akciích z České republiky, Polska, Maďarska, Estonska a Litvy mezi lety 2006 a 2019. Práce je rozdělena do čtyř kapitol. V první kapitole jsou uvedeny základní informace o akciových trzích a akciích. Druhá kapitola se zabývá představením různých přístupů k výběru akcií se zaměřením na technickou analýzu. Ve třetí kapitole je definována metodika práce včetně popisu jednotlivých indikátorů a strategií. Ve čtvrté kapitole jsou prezentovány výsledky dosažených analýz. Z těch je zřejmé, že ve většině případů si vedou lépe kombinované strategie, ve kterých bylo do obchodu vstupováno proti trendu, jež byl na trhu identifikován klouzavým průměrem. Strategie kombinující klouzavý průměr s oscilátorem obchodované s trendem se při analýze neosvědčily, naopak ty obchodované proti trendu dokázaly v četných případech svými výnosy překonávat ostatní strategie, a to zejména pak v případě akcií z České republiky a Polska.

Abstract:

The presented thesis is focused on analysis of stocks prices based on technical analysis indicators. It deals with the question if strategies which combine oscillators RSI and Stochastic with moving averages are able to predict a price development better and thus achieve higher yield than independently used oscillators, moving averages or buy and hold strategy. There are twelve stocks from Czech Republic, Poland, Hungary, Estonia and Lithuania in the 2006 to 2019 period analysed in this work. The thesis is divided into four chapters. There is basic information about stock markets and stocks in the first chapter. Second chapter handles the introduction of different approaches to stocks selection with focus on a technical analysis. Third chapter defines methodology and describes particular indicators and strategies. The fourth and final chapter presents results obtained from the analysis. The results clearly display that in most cases combined strategies which are traded against the trend of the moving average do better than those traded with the trend. Strategies which combined a moving average with oscillator and are traded with the trend did not prove to be advantageous, strategies traded against the trend were on the other hand able in many cases to achieve higher profits than other strategies, in particular stocks from Czech Republic and Poland.

Keywords

analýza akcií, technická analýza, klouzavé průměry, oscilátory, RSI, Stochastik

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 11. 5. 2020

Accessible from:: 31. 12. 2999

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Mgr. Milan Svoboda, Ph.D.

University of West Bohemia

Faculty of Economics

Master programme / field:
Economics and Management / Business Economics and Management