Návrh akciového portfolia

Bc. Stefano Piana

Diplomová práce

Stock portolio proposal

Anotace:

Tato práce se zabývá obchodováním s cennými papíry na základě prognózy cen pomocí fundamentální analýzy. V teoretické části diplomové práce jsou vysvětleny pojmy, mezi něž patří: index, makroekonomické proměnné či portfolio s jeho tvorbou a řízením. Dále jsou zde shrnuty typy investičních nástrojů s jejich charakteristikou. V poslední řadě je nastíněna fundamentální analýza a některé její ukazatele a násobky s jejich užitím v praxi. Praktická část diplomové práce je zaměřena na využití fundamentální analýzy za účelem výběru nejperspektivnějších akciových titulů k sestavení ziskového finančního portfolia pro dlouhodobého investora. V samotném úvodu je popsán vybraný soubor čtyřiceti akcií, které jsou součástí italského akciového indexu FTSE MIB a jejichž tituly jsou posléze analyzovány. Poté pomocí vybraných ukazatelů fundamentální analýzy dochází k postupnému vyřazování neperspektivních akciových titulů. Tyto akcie jsou vyčleněny v případě nedodržení autorem vybraných kritérií v jednotlivých ukazatelích. A na závěr zbývající akcie jsou vloženy do finančního portfolia a váha jednotlivých akcií je vypočtena pomocí metody pořadí vycházející z vícekriteriální analýzy variant.

Abstract:

This thesis is focused on trading with securities based on price forecast with the use of the fundamental analysis. In the theoretical part of the thesis are explained terms such as: index, macroeconomic variables or portfolio with its creation and management. Furthermore, there are summarized types of investment instruments with their characteristics. Finally, the fundamental analysis is described and some of its indicators and multiples with their use in practice. The practical part of the thesis is focused on the use of fundamental analysis in order to select the most promising stock titles to build a profitable financial portfolio for a long-term investor. The introduction describes the selected set of forty shares that are part of the Italian stock index FTSE MIB and whose titles are then analysed. After that by using the selected indicators of fundamental analysis there is a gradual elimination of non-promising stock titles. These shares are set aside in case of non-compliance with the selected criteria with the use of the individual indicators. At the end the remaining shares are inserted in the financial portfolio and the weight of each share is calculated by using a ranking method based on a multi-criteria decision analysis.

Klíčová slova

portfolio, fundamentální analýza, akcie, finanční trh, investor, investiční strategie, diverzifikace, analýza

Keywords

portfolio, fundamental analysis, share, financial market, analysis, investor, investment strategy, diversification

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 6. 4. 2020

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Ing. Karel Malec, Ph.D.

Česká zemědělská univerzita v Praze

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Provoz a ekonomika