Zajištění zahraničních pohledávek a závazků proti kurzovému riziku ve společnosti Kovohutě Příbram nástupnická, a.s.

Bc. Petr Fröhlich

Bakalářská práce

Hedging of foreign receivables and payables against the exchange rate risk at the company Kovohutě Příbram nástupnická, a.s.

Anotace:

Cílem této bakalářské práce je najít vhodnou metodu zajištění zahraničních závazků a pohledávek proti kurzovému riziku ve vybraném podniku Kovohutě Příbram nástupnická, a.s. V práci je navržena metoda, která splňuje specifické podmínky podniku pro volbu zajištění a zohledňuje i případné množství zajišťovacích operací potřebných k provedení zajištění. V teoretické části jsou popsány obecné informace o fungování měnového trhu, vzniku kurzového rizika při zahraničních obchodech a vybrané metody zajištění proti tomuto riziku. Praktická část je zaměřena na samotné představení podniku a vznik kurzového rizika v rámci zahraničních obchodů podniku. V práci jsou také pomocí výpočtů ověřeny kurzové rozdíly s poskytnutými daty od společnosti za roky 2015 až 2019. V závěru práce je pak vyhodnoceno simulované zajištění aplikované na vybrané období 5 let a tyto výsledky jsou porovnány s poskytnutými daty.

Abstract:

The aim of this bachelor thesis is to find a suitable method of securing foreign liabilities and receivables against the exchange rate risk in the selected company Kovohutě Příbram nástupnická, a.s. The work proposes a method that meets the specific conditions of the company for the choice of collateral and it also takes into account the possible number of hedging operations needed to perform the hedging. The theoretical part describes general information about how the currency market works, the emergence of exchange rate risk in a foreign trade and selected methods of hedging against this risk. The practical part is focused on the introduction of the company and the emergence of exchange rate risk in the foreign trade of the company. In the thesis, the exchange rate differences are verified using calculations thanks to the data provided by the company from 2015 to 2019. At the end of the thesis, the simulated hedging applied to the selected period of 5 years is evaluated and then these results are compared with the provided data.

Klíčová slova

zajištění, devizový trh, devizová expozice, kurzové riziko, kurzový zisk, kurzová ztráta, forward, hedging, foreign exchange market, foreign exchange exposure, foreign exchange risk, exchange rate profit, exchange rate loss

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 26. 7. 2021

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 14. 9. 2021
• Vedoucí: Ing. David Mareš, Ph.D.
• Oponent: Ing. Vladimír Kolman, Ph.D.

AMBIS vysoká škola, a.s.

Bakalářský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Ekonomika a management podniku