Bonitní a bankrotní modely

Tereza BOHDÁLKOVÁ

Bachelor's thesis

Credit and bankruptcy models

Abstract:

Bakalářská práce se zabývá porovnáním rozdílných metodik hodnocení finančního zdraví a předpovědi úpadku s využitím bonitních a bankrotních modelů. První část práce uvádí základní principy finanční analýzy, finančního zdraví a predikce bankrotu a zaměřuje se na hloubkovou analýzu vybraných bonitních a bankrotních modelů, mezi které patří Altmanovy modely, IN indexy apod. Ve druhé části jsou vybrané modely aplikovány na reálná finanční data a je hodnocena jejich efektivnost. Výsledky analýzy ukazují, že různé modely vykazují rozdílné výsledky. Je samozřejmé, že v modelech existují různé překážky, které vedou k nepřesným výsledkům klasifikace, jako je problém přenositelnosti zahraničních modelů na domácí data nebo vliv časově zpožděných dat. Bylo zjištěno, že pokud je cílem dosáhnout komplexního a co nejspolehlivějšího hodnocení, je nezbytné při rozhodování používat kombinaci různých modelů a nezapomínat na existenci vazeb mezi finančními údaji a informacemi z vnějšího prostředí.

Abstract:

The goal of this work is to show some of the possibilities how to use and subsequently compare credit and bankruptcy models in the context of financial and corporate risk assessment. The thesis commences with a introduction to the concepts of bankruptcy and creditworthiness explaining the fundamental principles underlying the models. It focuses on an in-depth analysis of selected financial health and bankruptcy prediction models, which include Altman's models, IN indexes etc. In the second part selected models are applied on real financial data and their adequacy and efficacy is being evaluated. As the result of bankruptcy and creditworthiness model is a coefficient on the basis of which the company is classified as prosperous or bankrupted. The findings of the analysis reveal that different models exhibit varying results. It goes without saying that there are various obstacles in the models that result in inaccurate classification results, such as the problem of transferability of foreign models to domestic data or the impact of time-lagged data. It has been found that if the aim is to achieve a comprehensive and as reliable assessment as possible, it is essential to use a combination of different models in decision making and not to forget the existence of links between financial data and information from the external environment.

Keywords

finanční analýza, bonitní modely, bankrotní modely, bonita, efektivnost

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 31. 7. 2024

Thesis defence

• Supervisor: doc. Ing. Radek Zdeněk, Ph.D.

UNIVERSITY OF SOUTH BOHEMIA IN ČESKÉ BUDĚJOVICE

Faculty of Economics

Bachelor programme / field:
Finance and Accounting / Finance and Accounting