Úloha diverzifikace v procesu optimalizace portfolia

Martin Setnička

Bakalářská práce

The Role of Diversification in Portfolio Optimizing

Anotace:

Souhrn Hlavním cílem této bakalářské práce je zjistit, jak velkou roli v procesu vytváření a optimalizaci investičního portfolia hraje diverzifikace. V teoretické části jsou, na základě prostudované odborné literatury, vysvětleny základy teorie trhu, investování a teorie portfolia. V praktické části je ukázán vývoj sedmi nediverzifikovaných investic, dvou diverzifikovaných investic v rámci jednoho druhu aktiva a jedna investice diverzifikovaná i v rámci více druhů aktiv. U každé investice je nejdříve ukázán její vývoj po desetiletý horizont. Poté je ukázán největší možný zisk a největší možná ztráta, které v tomto desetiletém horizontu mohly u každé investice nastat. Výsledkem práce je ucelený náhled na sledované investice, jejich porovnání z pohledu výnosnosti a rizikovosti. Následně pak bude zhodnocen vliv diverzifikace na vývoj investic. V závěru je ukázané diverzifikované portfolio složené z deseti uvedených investic.

Abstract:

Summary The main aim of this bachelor thesis is to determine how large is a role of diversification in the process of creating and optimizing investment portfolio. The theoretical part, based on the studied literature, explains basics of the theory of market, investment and portfolio theory. The practical part consists of development of seven undiversified investments, two diversified investments in terms of one kind of assets and one investment diversified in terms of more kinds of assets. For each investment is shown its development for 10-year horizon. After that, is shown the biggest possible gain and loss, which can occur during the 10-year horizon of this investment. The result of the thesis is complete view of observed investment, comparisons from the point of view of revenue and risks. Afterwards the influence of diversification on development of investment is evaluated. In the conclusion the diversified portfolio compounded from 10 stated investments is elaborated.

Klíčová slova

diverzifikace, investice, akcie, dluhopisy, fondy, likvidita, teorie portfolia

Keywords

diversification, investment, share, bonds, funds, liquidity, portfolio theory

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 15. 3. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: doc. Ing. Alexandr Soukup, CSc.
• Oponent: Lucie Severová, Ph.D.

Česká zemědělská univerzita v Praze

Provozně ekonomická fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Podnikání a administrativa