Řízení finančních rizik v přepravním podniku

Bc. Tomáš Pícha

Master's thesis

Financial risk management in transport business

Abstract:

Diplomová práce je zaměřena na přepravní společnost, ve které pracuji na pozici analytika finančních rizik. Je pracováno s reálnými tržními daty, pouze údaje o firmě jsou změněny nebo neuvedeny v rámci zachování firemního tajemství. Diplomová práce obsahuje všechny mé zkušenosti a vědomosti, které jsem během svého působení u této společnosti získal a implementoval je ve své diplomové práci, která by následně měla sloužit jako výchozí materiál pro společnost. Metody, analýzy, způsoby měření a návrhy řešení uvedené v této práci budou hlavním podkladem pro vytvoření firemní strategie řízení finančních rizik. První část diplomové práce se zaměřuje na popis rizika, které společnosti hrozí, a s tím spojený negativní dopad na hospodářský výsledek. Teoretická část pokračuje popisem derivátových operací, které současný trh k zajištění finančních rizik nabízí. V praktické části následuje analýza rizik v konkrétní společnosti, stanovení výše jednotlivých rizik, návrh strategie řízení finančních rizik a také monitoring a hodnocení rizik. V diplomové práci budou stanoveny limity finančních rizik a definice způsobu jejich měření. Závěrečná část doporučuje nejvhodnější derivátové nástroje, které povedou ke snížení těchto rizik. Hlavním cílem diplomové práce je provést analýzu společnosti v oblasti finančních rizik a navrhnout strategii řízení těchto rizik.

Abstract:

Dissertation is focused on the shipping company, where I am working as an analyst of financial risks. It utilizes the real market data, only the company data are changed or not mentioned in order to maintain the corporate secret. Dissertation contains the experience and knowledge I have gained while working for this company and implement these into my dissertation, which should consequently function as a source material for the company. The methods, analyses, measurement methods and suggested solutions stated in this thesis will become the major basis for the new company strategy of the financial risk management. The first part of the thesis is focused on description risks that the company faces and how they could influence the economic result. The theoretical part continues with description of derivative transactions offered by the current market in order to secure the financial risks. The analysis of the risks in a particular company, determining the amount of risks, suggestion of a risk management policy and also their monitoring and assessments are included in the practical part of my thesis. Dissertation will be determine the limits of financial risks and define the methods of their measurements. In the conclusion it will recommend the most suitable derivative instruments leading to lowering of these risks. The major target of this dissertation is an analysis of the company in the field of financial risks and suggestion of a management strategy of these risks.

Keywords

strategie, riziko, zajištění, deriváty, limity

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 13. 5. 2013

Thesis defence

• Date of defence: 20. 6. 2013
• Supervisor: doc. Ing. Jaroslav Brada, Ph.D.
• Reader: Ing. Miroslav Červenka

University of Finance and Administration

Master programme / field:
Economics and Management / Business Management and Corporate Finance