Rizikové modely anuitních škod z neživotního pojištění

Tomáš Šmarda

Master's thesis

Risk models of annuity damages in non-life insurance

Anotácia:

Cílem této práce je popsat, vysvětlit a porovnat výpočet solventnostního kapitálového požadavku pomocí aplikace metod Nested Monte Carlo a Least squares Monte Carlo na příkladu anuit v neživotním pojištění. V teoretické části jsou obě metody popsány a je vysvětlen rozdíl mezi nimi. Na modelovém příkladu anuitních škod je simulováno rozdělení nejlepšího odhadu za jeden rok oběma metodami a je spočten 99.5% kvantil rozdělení nejlepšího odhadu za jeden rok. Obě metody jsou si v odhadech podobné a dají se využít k výpočtu kapitálového požadavku. Velkou výhodou metody Least squares Monte Carlo je nižší náročnost na výpočetní čas, při zachování přesnosti simulace rozdělení nejlepšího odhadu za jeden rok.

Abstract:

Main goal of this thesis is to describe, explain and compare calculation of solvency capital requirement with use of Nested Monce Carlo and Least squares Monte Carlo methods on example from non-life insurance area. In the theoretical part, both methods were described and the difference between them was explained. On the model example of annuity damage, the distribution of best estimate in one year was simulated and 99,5% quantile of this distribution was calculated. Both methods are similar in its estimates and provide us resembling results which could be used for solvency capital requirement. The great advantage of the Least squares Monte Carlo method is the lower computational time, while preserving the accuracy of distribution of best estimate in one year.

Kľúčové slová

Least squares Monte Carlo, proxy modely, Nested Monte Carlo, anuity, nejlepší odhad

Keywords

Least squares Monte Carlo, proxy functions, annuity, best estimate, Nested Monte Carlo

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 23. 9. 2016

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 31. 1. 2018
• Vedúci: Pavel Zimmermann
• Oponent: Václav Sládek

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / odbor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Statistika