Metodika vykazování pachtu a leasingu v zemědělství dle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví

Bc. Ing. Běla Kroupová

Master's thesis

Reporting Policies - Usufruct of Agricultural Land and Leases Applying International Financial Reporting Standards

Abstract:

Na začátku roku 2016 vydala Rada pro mezinárodní účetní standardy (IASB) účetní standard IFRS 16 Leasingy. Standard byl přijat právem EU v roce 2017 a je účinný od 1. ledna 2019 pro všechny účetní jednotky sestavující účetní závěrky dle IFRS. Standard představuje přelomovou změnu ve vykazování leasingu. Vyžaduje větší transparentnost u najatých aktiv a vykazování souvisejících závazků v rozvaze takovým způsobem, aby veškeré nájmy (tj. včetně operativních leasingů, nájmů kanceláří či pachtovních smluv) byly v rozvaze vykázány tak, jako kdyby s nimi související aktiva byla pořízena na úvěr. Jeho aplikace proto povede nejen u finančního leasingu, ale také u operativního leasingu k aktivaci podkladových aktiv v rozvaze a ovlivní základní finanční ukazatele společností, jako je likvidita nebo EBITDA.Diplomová práce se zaměřuje, z pohledu nájemce, na vybrané metodické problémy spojené s implementací IFRS 16 v podnikové praxi. Shrnuje základní teoretická východiska aplikace nového standardu a uvádí příklady, kalkulace i možnosti přístupu k vybraným problémům se zřetelem na zemědělské podniky. V této souvislosti se více do hloubky zabývá problematikou zemědělských pachtů, které jsou v ČR specifické co do rozsahu i primárně komerčně nastavených vazeb mezi propachtovateli a pachtýři a z pohledu implementace IFRS 16 se jedná o nejsložitější nájemní vztahy. Práce naznačuje řešení a metodická zjednodušení, která lze za určitých okolností zvážit, pokud přínos precizně zpracovaných informací v souladu s IFRS 16 neposkytuje žádnou, resp. poskytuje jen minimální přidanou hodnotu, která je pouze chabou kompenzací administrativně, procesně, technicky a mnohdy i finančně náročného řešení. Součástí navrhovaných zjednodušení ke zvážení managementem společností jsou například alternativy související s pachtovními smlouvami na dobu neurčitou nebo pro stanovení diskontních sazeb v případě velkého počtu obdobných smluv, které nelze agregovat. Z analýzy problematiky implementace IFRS 16 v podmínkách české zemědělské společnosti je zjevné, že k již tak dost problematickému a pro zemědělství specifickému standardu IAS 41 Zemědělství (účinný od 1. ledna 2003) se přidává další relativně velký problém v oblasti výkaznictví. Je diskutabilní, do jaké míry požadavek aktivace nájmů v rozvaze a nové komplexní požadavky na zveřejňování informací budou přispívat ke kýžené srovnatelnosti účetních závěrek zemědělských společností či k lepší informovanosti investorů, zvlášť v situaci, kdy standard, stejně jako IAS 41, v některých oblastech dosud obklopuje výkladová nejistota a nejsou k dispozici řešení ustálená praxí.

Abstract:

The International Accounting Standards Board (IASB) issued IFRS 16 Leases in early 2016. The Standard was adopted by the EU in 2017 and is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2019. The Standard applies to all entities that prepare financial statements in accordance with IFRS and represents a radical change in lease reporting, requiring greater transparency of leased assets and the presentation of related liabilities on the balance sheet in such a way that all leases (i.e. including operating leases, office leases, tenancy or usufruct) are recognized in the balance sheet as if the related assets have been acquired on credit. The consequence for both finance leases and operating leases will be their capitalization in the balance sheet. In addition, the Standard will affect key financial indicators such as liquidity or EBITDA.The master’s thesis focuses on some issues arising in connection with the implementation of IFRS 16 in business practice from the point of a lessee. The thesis summarizes the background of the Standard and provides illustrative examples, calculations and alternative approaches to certain issues specific to agricultural businesses. In particular, the thesis deals in more detail with agricultural usufruct. In the Czech Republic, usufruct has special characteristics in terms of both quantity and business relations between the owner/lessor and the usufructuary. As a result, usufruct relations are the most complex in terms of the implementation of IFRS 16. The thesis suggests solutions and expedients that are worth considering in those cases when the time-consuming and detailed information prepared in accordance with IFRS 16 provides no or little added value, being a poor compensation for the administrative, technical and often also financial efforts. The expedients include options to be considered by management for usufruct agreements entered into for an indefinite period of time or for the determination of discount rates in those instances when there is a great number of similar agreements that cannot be aggregated. The analysis of the implementation of IFRS 16 by Czech agricultural business reveals that in addition to IAS 41 Agriculture (effective for annual periods beginning on or after 1 January 2003), which is a problematic industry-specific standard, entities have to cope with yet another fairly big reporting issue. The question is to what extent the requirement to capitalize leases in the balance sheet as well as the new and complex disclosure requirements will improve the comparability of financial statements and provide better information desired by investors, particularly when some provisions of the Standard continue to be surrounded by interpretation uncertainty and no practice-proven solutions or best practices are available.

Keywords

IFRS, leasing, pacht, účetní metodika, nájem, IFRS 16

Keywords

IFRS 16, IFRS, leasing, usufruct, accounting policy, lease

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 3. 4. 2019

Thesis defence

• Supervisor: prof. Ing. Josef Pulkrábek, CSc.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Agrobiology, Food and Natural Resources

Master programme / field:
Rural Development and Agriculture / Development of Rural Areas