Matematicko-ekonomická analýza vybraných exotických opcí

Ing. Bc. Juraj Hruška

Diplomová práce

Mathematical and economic analysis of selected exotic options

Abstract:

This diploma thesis is dealing with the topic of exotic options. I tis mainly focused on analysis of Asian options with fixed strike. In first two chapters are analyzed the assumptions of option pricing. Thesis contains models for pricing Asian options with arithmetic as well as geometric average. Particular derivations are included for chosen models. Efficiency of models is compared on real trading data. The best model is used for testing of delta hedging and gamma hedging with application of Asian options.

Abstract:

Táto diplomová práca rozoberá problematiku exotických opcií. Je zameraná najmä na rozbor Ázijských opcií s fixnou realizačnou cenou. V prvých dvoch kapitolách sú rozobrané teoretické predpoklady ich oceňovania. V práci sú zahrnuté modely pre Ázijské opcie s aritmetickým ako aj geometrickým priemerom. K vybraným modelom sú uvedené podrobné odvodenia. Efektívnosť modelov je porovnaná na reálnych obchodných dátach. Najlepší model je následne využitý na testovanie delta hedgingu a gamma hedgingu s použitím Ázijských opcií.

Klíčová slova

finanční deriváty, opce, exotické opce, delta hedging, gamma hedging, spekulace, ázijske opce, Black-Scholes model, Zhang model finantial derivatives, options, exotic options, speculation, asian options, Zhang model

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 12. 5. 2014

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 19. 6. 2014
• Vedoucí: Ing. Boris Šturc, CSc.
• Oponent: Ing. Veronika Kajurová, Ph.D.

Masarykova univerzita

Přírodovědecká fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Matematika / Finanční matematika