Využití ekonometrických metod při analýze indexu PX

Hana ŠIMEČKOVÁ

Bachelor's thesis

Use of the Econometric Methods in the Analysis of the Index PX

Abstract:

Hlavním cílem této bakalářské práce je určit faktory, které mají vliv na vývoj českého burzovního indexu PX a následně se zabývat jejich působením, zda a jak zvolené vysvětlující proměnné působí. Bakalářská práce vymezuje teoretická východiska finančního, zejména pak kapitálového trhu, dále je pozornost věnována charakteristice Burzy cenných papírů Praha, a.s., jejímu hlavnímu burzovního indexu PX a následně také procesu ekonometrického modelování. Na teoretickou část práce navazuje část praktická, v rámci které je s využitím regresní a korelační analýzy testována závislost indexu PX (resp. změny tempa růstu indexu PX, jakožto vysvětlované proměnné) na proměnných nezávislých, tedy změny tempa růstu hrubého domácího produktu, změny tempa růstu peněžní zásoby, změny úrokové míry a změny míry inflace v období od roku 2002 do roku 2007. Na základě provedeného testování je možné dospět k závěru, že všechny zvolené nezávislé proměnné nemají v období do roku 2002 do roku 2007 vliv na vývoj indexu PX.

Abstract:

The main aim of this Bachelor thesis is to identify factors that have influence on the development of the Czech stock exchange index PX and then to deal with their influence, whether and how the selected explanatory variables effect. Thesis defines the theoretical bases of the financial market, particularly the capital market, further the attention is paid to the characteristics of the Prague Stock Exchange, Inc., its main Stock exchange index PX, and subsequently also econometric process modeling. Theoretical part of the work is followed by part of the practice, under which is used regression and correlation analysis of tested addiction of PX (or change in the growth rate PX, as the explanatory variable) on the independent variables, that mean change in the rate of growth of Gross domestic product, change in the rate of monetary reserve growth, change in interest rate and change in the rate of inflation in the period from the year 2002 to the year 2007. On the basis of performed testing it is possible to conclude that all chosen independent variables don?t have in the period from the year 2002 to year 2007 influence on the development of index PX.

Keywords

finanční trh, kapitálový trh, Burza cenných papírů Praha, a.s., burzovní index PX, ekonometrické modelování, regresní a korelační analýza, hrubý domácí produkt, peněžní zásoba, úroková míra, míra inflace

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 22. 6. 2012

Accessible from:: 22. 6. 2012

Thesis defence

• Date of defence: 24. 8. 2012
• Supervisor: Mgr. Jan Štěpnička

University of Ostrava

Faculty of Science

Bachelor programme / field:
Applied Mathematics / Investing Consultancy