Analýza metodiky zátěžových testů dle MMF

Vratislav Vrška

Diplomová práce

An analysis of the stress testing methodology in accordance with IMF

Anotace:

Tato diplomová práce se zaměřuje na problematiku zátěžového testování v kontextu finanční stability. Práce je rozdělena do dvou částí. První část pojednává o metodologii zátěžového testování, přičemž speciální pozornost je věnována testovaným veličinám a sledovaným rizikům. Ve druhé části jsou potom analyzovány nedostatky a úskalí klasických zátěžových testů s ohledem na dynamický rozvoj finančních nástrojů a trhů. Důraz je kladen především na zakomponování likviditního rizika a rizika mezibankovní nákazy do současného rámce zátěžového testování. Dále jsou představeny různé alternativní nástroje, jejichž využití by mělo zvýšit komplexnost analýzy finančního zdraví bank. Lze konstatovat, že systém analýzy finanční stability před krizí byl nedostatečný, jelikož nereflektoval veškeré rizikové expozice. Hlavním přínosem této práce je utříděné předložení možných východisek, která umožňují zkvalitnit a do jisté míry také sjednotit výstupy zátěžových testů.

Abstract:

This master's thesis is focused on the issues of stress testing in the context of financial stability. It consists of two major parts. The first part deals with methodology of general stress tests with special regard to stressed indicators and relevant risks. In the second part, the difficulties and shortcomings of general stress tests are analysed with respect to the dynamic expansion of financial instruments and markets. A special attention is paid to integrate liquidity risk and contagion risk into the current stress testing framework. Furthermore, the alternative instruments for increasing the complexity of banks financial soundness analysis are presented. It can be said that the system of financial stability analysis before the crisis was not sufficient because it did not reflect on all risk exposures. The main contribution of this thesis is the organized presentation of possible solutions which would help to enhance the quality of stress testing outputs and to a certain extent unify these outputs as well.

Klíčová slova

mezibankovní nákaza, likvidita, solventnost, MMF, finanční stabilita, zátěžové testy, makroobezřetní přístup

Keywords

contagion risk, liquidity, solvency, IMF, financial stability, stress tests, macroprudential approach

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 25. 11. 2016

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 16. 6. 2017
• Vedoucí: Naďa Blahová
• Oponent: Jana Marková

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance