Model reálného hospodářského cyklu vs. novokeynesiánský model

Bc. Vlastimil Reichel

Diplomová práce

Real business cycle model vs. New Keynesian model

Anotace:

Tato práce analyzuje makroekonomické údaje české ekonomiky s cílem rozhodnout, zda data odpovídají lépe teorii reálných hospodářských cyklů či novokeynesiánské teorii. V~první řadě je zaměřena na non neutralitu monetární politiky. S využitím VAR a SVAR modelů jsou identifikovány monetární šoky a jejich dopad na reálné veličiny. V~druhé části práce s využitím VAR modelu o dvou proměnných s Blanchard-Quahovovou dekompozicí jsou identifikovány technologické a netechnologické šoky a jejich dopady na korelace mezi odpracovanými hodinami a produktivitou. Tyto korelace jsou poté porovnávány se~simulacemi DSGE modelů.

Abstract:

This thesis analyses macroeconomic data of Czech economy with the aim to decide if they corresponds to RBC or New Keynesian theory. Firstly, the thesis is focused on non-neutrality of monetary policy. Monetary policy shocks are identified using VAR and SVAR models followed by the investigation whether they have impact on behaviour of the real variables. Secondly, technology and nontechnology shocks and their impact on the correlation between working hours and productivity are identified using bivariate VAR model with Blanchard-Quah decomposition. These correlations are compared with simulations of DSGE models.

Klíčová slova

VAR model, Teorie reálného hospodářského cyklu, Teorie novokeynesiánského hospodářského cyklu, Real Business Cycle Theory, New Keynesian Theory

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 12. 5. 2014

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 17. 6. 2014
• Vedoucí: Ing. Miroslav Hloušek, Ph.D.
• Oponent: Mgr. Josef Menšík, Ph.D.

Masarykova univerzita

Přírodovědecká fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Matematika / Ekonomie