Predikční výkonnost vybraných jednorozměrných modelů časových řad

Bc. Jakub Baran

Master's thesis

Prediction power of selected univariate time series models

Abstract:

This Master’s thesis compares predictive power of selected univariate time series models. The aim of the thesis is comparison of forecasting ability of ARMA models confronted with alternative models stemming from the equation of the Taylor rule when forecasting interbank inter-est rates. Forecasts produced by ARMA models and theoretical models are compared to real-life values of interbank interest rate and evaluat-ed via mean squared prediction error (MSPE). In its conclusion, this thesis shows that ARMA models are more appropriate for short-term forecasts of interest rate and are able to create sufficiently credible short-term forecasts.

Abstract:

Táto diplomová práca je zameraná na porovnanie predikčnej výkon-nosti vybraných jednorozmerných modelov časových radov. Cieľom práce je porovnanie predikčnej schopnosti ARMA modelov konfronto-vaných s alternatívnymi modelmi vychádzajúcimi z rovnice Taylorovho pravidla pri predikciách medzibankovej úrokovej sadzby. Predikcie vychádzajúce z ARMA modelov a teoretických modelov, sú porovnané so skutočnými hodnotami medzibankovej úrokovej sadzby a vyhodno-tené pomocou strednej štvorcovej chyby predikcie (MSPE). Záver práce dokáže, že ARMA modely sú vhodnejšie ku krátkodobým predikciám úrokovej miery a sú schopné vytvoriť pomerne vierohodné krátkodobé predikcie.

Keywords

Úrokové sadzby, jednokrokové a viackrokové predikcie, predikčná výkonnosť, Taylorovo pravidlo, Interest rates, single-step and multi-step forecasting, predictive power, Taylor rule

Language used: Slovak

Date on which the thesis was submitted / produced: 13. 5. 2022

Thesis defence

• Date of defence: 22. 6. 2022
• Supervisor: Ing. Mgr. Vlastimil Reichel, Ph.D.
• Reader: prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / field:
Finance / Finance