Empirická verifikace vybraných specifikací bankrotních modelů na datech českých podniků

Lenka Dorničáková

Bachelor's thesis

Empirical verification of selected bankruptcy models and their modifications of Czech companies’ data

Abstract:

V této práci jsou porovnávány bankrotní modely založené na účetních datech podniku – Altmanův, Tafflerův, Ohlsonův a model Zmijewského na vzorku českých podniků s využitím klasifikační matice a s ní souvisejících indikátorů. Cílem práce je vyhodnocení klasifikačních a predikčních schopností bankrotních modelů a následné porovnání. Výsledky této práce ukázaly, že modely podmíněné pravděpodobností (Ohlsonův a Zmijewského model) lépe předpovídaly bankrot podniku. Naopak Tafflerův a Altmanův model vykazovaly vyšší celkovou přesnost díky správné predikci prosperity. Po zohlednění obou predikcí dosahovaly nejlepších výsledků Altmanův a Zmijewského model.

Abstract:

This work compares accounting-based bankruptcy models – Altman, Taffler, Ohlson, and Zmijewski model on a sample of Czech enterprises using the classification matrix and related indicators. The aim of the thesis is to evaluate the classification and prediction abilities of bankruptcy models and the subsequent comparison. The results showed that conditional probability models (Ohlson and Zmijewski model) better predicted bankruptcy of the enterprise. On the other hand, the Taffler and Altman models showed higher overall accuracy because of correct prediction of prosperity. After taking both predictions into account, Altman and Zmijewski models achieved the best results.

Keywords

porovnání, Bankrotní predikční modely, predikční a klasifikační schopnosti

Keywords

comparison, prediction and classification ability, Bankruptcy prediction models

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 21. 5. 2018

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Vladimír Hajko, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Bachelor programme / field:
Economic policy and administration / Finances