Private Equity investice

Martin Hrdý

Master's thesis

Private Equity investment

Abstract:

Hlavním cílem této práce je seznámit čtenáře s odvětvím Private Equity. Nejprve je popsána definice a charakteristika odvětví, její historický vývoj a hlavní subjekty. V druhé části je popsáno, jakým způsobem funguje klasický Private Equity fond, jeho interní struktura, výkonnost, poplatky, způsob financování a jednotlivé strategie, které fondy realizují. V další části je popsán celý investiční proces fondu, který začíná výběrem vhodných příležitostí, následuje akviziční proces, interní schvalování transakce, způsob vytváření hodnoty v průběhu vlastnictví společnosti a následný prodej. V praktické části se snažím popsat celý proces na příkladu investice do konkrétní společnosti, kde popisuji jednotlivé části, problémy a způsoby řešení. Dále na příkladu rozvíjím způsob strategie buy-and-build a její implementace a odlišnosti od klasických akvizicí.

Abstract:

Main goal of this thesis is to familiarize the reader with the Private Equity industry. Firstly, the definition and characteristics of the industry, its historical development and main players are described. Second part of the work explain how a classical Private Equity fund works, its internal structure, performance, fees, method of financing and individual strategies implemented by the fund. Then the entire investment process of the fund is described, starting with the deal sourcing, followed by the acquisition process, internal approval of the transaction, methods of creating value during the ownership of the company and the subsequent sale. In practical part, I explain the whole process using the example of an investment into a specific company, where I describe the parts of the process, occurring problems and the way to solve them. I further develop the method of buy-and-build strategy, its implementation and differences from standard acquisitions.

Keywords

Private Equity, fond, investice, fúze a akvizice

Keywords

Private Equity, fund, investments, mergers and acquisitions

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 23. 8. 2022

Thesis defence

• Date of defence: 16. 9. 2022
• Supervisor: Jaroslav Schönfeld
• Reader: Luboš Smrčka

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Ekonomika a management / Management