Determinats of profitability of commercial banks: evidence from Ghana

Prince Owusu Boadi

Bachelor's thesis

Determinanty ziskovosti komerčních bank: Důkazy z Ghany

Abstract:

Studie zkoumala faktory, které určují ziskovost sedmi (7) komerčních bank uvedených na skladu cenných papírů v Ghaně (GSE) obdobi studie od roku 2008 do 2017. Příkladem bylo sedm bank, které se skládaly ze čtyř (4) místních a tří (3) zahraničních bank. Existovaly dvě závislé proměnné, zejména proměnné rentability, jmenovitě návratnost aktiv (ROA) a návratnost vlastního kapitálu (ROE). Existovaly také dvě kategorie nezávislých proměnných, které byly seskupeny do proměnných specifických pro banku zahrnujících velikost banky, bankovní úvěr, bankovní vklad, bankovní kapitál a bankovní režii, zatímco hrubý domácí produkt (HDP), směnný kurz (EXR) a Inflace (IFL). Na shromážděných datech byla provedena regrese dat panelů a specifikace Hausmana byla použita k výběru vhodného modelu mezi modelem s pevným efektem a modelem náhodného efektu. Po analýze bylo zjištěno, že velikost banky a bankovní kapitál byly faktory, které přispěly k ziskovosti mezi bankami v Ghaně, protože výsledky vykazovaly pozitivní vztah mezi nimi a ROA s výlučným kapitálem. Proměnné (bankovní vklad, úvěr, přehled ) měly negativní vztah a úvěrová proměnná byla pro ROA významná. Na makroekonomické úrovni se ukázalo, že pouze měnový kurz je faktorem, který zvyšuje zisky bank, které zanechávají hrubý domácí produkt a inflaci negativní dopad a byly významné. Výsledky získané v rámci ROE jako závislé proměnné se neliší od ROA. V rámci ROE však byly velmi významné ukazatele proměnné banky VELIKOST a ÚVĚR. Kde se hrubý domácí produkt a inflace ukáží jako nevýznamné. Studie doporučuje, aby banky vynaložily velké úsilí na zvýšení svého majetku (kapitálová základna), neboť zvýšení celkových aktiv zvyšuje ziskovost, a také dobře, aby zavedly některé mechanismy pro sledování úvěrů poskytovaných zákazníkům zaplatit v uvedeném čase. Doporučuje se také, aby banky používaly některé moderní technologie, jako jsou některé on-line a datové aplikace, které jim usnadnuji pomáhat svým zákazníkům včas.

Abstract:

The study examined the factors that determines the profitability of seven (7) commercial banks listed on the Ghana Stock Exchange (GSE) covering the period 2008-2017. The sample which was seven banks consists of four (4) local and three (3) foreign banks. There were two dependent variables notably profitability variables namely Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE). There were also two categories of independent variables, grouped into Bank specific variables comprising of the Bank Size, Bank Loan, Bank Deposit, Bank Capital and Bank Overhead, whereas the macroeconomic variables were Gross Domestic Product (GDP), Exchange Rate (EXR) and Inflation (IFL). A panel data regression was conducted on the data collected and the Hausman specification test was used to choose the appropriate model between the fixed effect model and the Random effect model. After the analysis, it was found that Bank Size and Bank Capital were the factors that contributes to profitability among banks in Ghana because the results showed a positive relationship between them and ROA with solely Capital been significant. The variables (Bank Deposit, LOAN, OVERHEAD) had a negative relationship and with the loan variable been significant on ROA. On the macroeconomic level, only Exchange Rate turned out as a factor that increases the banks profit leaving Gross Domestic Product and Inflation impacting negatively and been significant. The results obtained under ROE as a dependent variable is not different from the ROA. However, under the ROE, the variables bank SIZE and LOAN were very significant indicators. Where Gross Domestic Product and Inflation turns out to be insignificant. The study does recommend that, the banks should put in much effort in increasing their assets (capital base) since an increase in total assets increases profitability and also do well to put in some mechanisms to monitor the loans giving out to customers in order for them to pay within the said time. It is also recommended that, the banks need to employ some modern technologies like some online and data applications that will make it easier in assisting their customers in time.

Keywords

kótované banky, burza v Ghaně, ziskovost, návratnost kapitálu, návratnost aktiv

Keywords

Profitability, Return on Equity, Ghana Stock Exchange, Return on Asset, Listed Banks

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 4. 1. 2019

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Martin Širůček, Ph.D.
• Reader: Jana Laštůvková, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Bachelor programme / field:
Economics and Management / Business Economics and Management