Aplikace simulace Monte Carlo při ocenění vybraného podniku

Pavel Norek

Diplomová práce

Application of Monte Carlo Simulation in Valuation of Selected Company

Anotace:

Diplomová práce je zaměřena na aplikaci simulace Monte Carlo při ocenění vybraného podniku. Cílem práce je stanovení investiční hodnoty podniku pomocí metody diskontovaných peněžních toků (DCF) s využitím simulace Monte Carlo. Tato metoda umožňuje zohlednit nejistotu budoucího vývoje počtu odbavených cestujících a jeho dopadu na finanční výsledky společnosti. Práce zahrnuje teoretický rámec oceňování podniků, popis hladin hodnot a vybraných kategorií hodnoty, přístupy k ocenění, finanční analýzu a proces výpočtu hodnoty vybraného podniku. Výsledky simulace Monte Carlo poskytují rozdělení četností odhadnuté hodnoty podniku, což umožňuje reflektovat riziko a nejistotu spojenou s budoucím vývojem společnosti a jeho hodnotou. Výstupy této práce mohou být využity investory a manažery při strategickém rozhodování o hodnotě podniku a jeho budoucím směřování.

Abstract:

Thesis focuses on the application of Monte Carlo simulation in the valuation of a selected company. The aim of the thesis is to determine the investment value of the company using the discounted cash flow (DCF) method with the application of Monte Carlo simulation. This method allows for the consideration of uncertainty in the future development of the number of handled passengers and its impact on the company's financial performance. The thesis includes the theoretical framework of a business valuation, a description of valuation levels and selected value categories, valuation approaches, financial analysis, and the process of calculating the value of the selected company. The results of the Monte Carlo simulation provide a probability distribution of the estimated company value, enabling the reflection of risk and uncertainty associated with the company's future development and its value. The findings of this thesis can be utilized by investors and managers in strategic decision-making regarding the company's valuation and future direction.

Klíčová slova

ocenění podniku, investiční hodnota, diskontované peněžní toky, simulace Monte Carlo

Keywords

business valuation, investment value, discounted cash flow (DCF), Monte Carlo simulation

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 25. 4. 2025

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 28. 5. 2025
• Vedoucí: Aleš Kresta
• Oponent: Eliška Prchalová

VŠB – Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance