Optimalizace procesu fundamentální analýzy

Pavel Vránek

Diplomová práce

Optimization of the fundamental analysis process

Anotace:

Diplomová práce je zaměřena na problematiku akciového investování drobných investorů. Z důvodu dostupnosti velkého množství dat, které je těžko zpracovatelné, a zároveň zdánlivě komplexní problematiky akciového investování, mohou být drobní investoři zlákáni ke zkratkovitým přístupům, které mnohdy hraničí se spekulací, namísto být investicí. Diplomová práce se nejprve zabývá první cílem, kterým je porovnat jednotlivé způsoby investování v rámci akciového trhu, stejně jako akciové investování jako celek vůči ostatním možnostem investic. Autor diplomové práce zastává názor, že správným přístupem k akciovému investování, je dlouhodobé investování. Jelikož hlavním prvkem dlouhodobého investování je fundamentální analýza, je druhý cíl zaměřený na nadefinování postupu a obsahu fundamentální analýzy. Třetím, hlavním cílem, je vytvořit nástroj na podporu dlouhodobého investování. Účelem je podpořit investora a zjednodušit proces fundamentální analýzy, nikoli rozhodovat za něj. Nástroj získá data o analyzované společnosti, následně je zpracuje, vypočítá finanční ukazatele a zobrazí výsledky tak, aby byly nejen přehledné a srozumitelné pro začínajícího investora, ale umožnily i vysokou míru individualizace výstupů pro potřeby zkušenějších investorů. V rámci vývoje nástroje byla provedena i datová analýza, jejíž součástí je vytvoření vlastního skóringového modelu pro ohodnocování kvality akciových společností. Přínos autora je nejen ve vysvětlení, proč by se k akciovému investování mělo přistupovat se strategií dlouhodobého investování, ale také vysvětlení, jak tento přístup realizovat, včetně poskytnutí nástroje ke zjednodušení tohoto procesu. Vytvořený nástroje je určen pro potřeby jednotlivců, kteří nejsou nijak limitování v jeho využívání, či úpravě.

Abstract:

The diploma thesis is focused on the problematics of equity investment of small investors. Due to the availability of a large amount of data that is difficult to process, as well as the seemingly complex issues of equity investing, retail investors may be tempted to abbreviated approaches, often bordering on speculation, instead of being an investment. The first goal of diploma thesis is to compare the various ways of investing in the stock market, as well as stock investing to other investment opportunities. The author of the diploma thesis is of the opinion that the right approach to equity investing is long-term investing. Since the main element of long-term investment is fundamental analysis, the second goal is focused on defining the procedure and content of fundamental analysis. The third, main goal, is to create a tool to support long-term investment. The purpose is to support the investor and simplify the process of fundamental analysis, not to decide for him. The tool obtains data on the analysed company, then processes it, calculates financial indicators and displays the results so that they are not only clear and understandable for the beginning investor, but also allow a high degree of individualization of outputs for the needs of more experienced investors. As part of the development of the tool, a data analysis was also performed, which includes the creation of author’s own scoring model for evaluating the quality of joint-stock companies. The author's contribution is not only in explaining why equity investment should be approached with a long-term investment strategy, but also in explaining how to implement this approach, including providing a tool to simplify this process. The created tool is intended for the needs of individuals who are in no way limited in its use or modification.

Klíčová slova

Investování, Fundamentální Analýza, Automatizace, Finanční ukazatele, Datová analýza

Keywords

Investing, Fundamental Analysis, Automation, Financial Indicators, Data Analysis

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 12. 1. 2020

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 1. 2. 2021
• Vedoucí: David Slánský
• Oponent: Jan Pour

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Aplikovaná informatika / Znalostní a webové technologie