Ekonometrické modelování vývoje ceny elektřiny v ČR

Antonín Šlopek

Diplomová práce

Econometric Modeling of Electricity Price Development in the Czech Republic

Anotace:

V dnešní době dochází k razantním změnám ve vývoji trhu s energií jak z hlediska struktury, tak i vývoje v čase. Předložená diplomová práce se bude věnovat aktuálnímu tématu modelování ceny elektřiny. Cílem práce je modelovat cenu elektřiny v České republice pro půlroční data za období od 1. pololetí roku 2008 do 1. pololetí roku 2023. Ekonometrické modelování bude založeno na časové analýze vlivu klíčových a vybraných determinantů. Determinanty byly vybrány na základě analýzy dostupné literatury a dostupnosti dat. Na základě vstupní analýzy vybraných dat bylo shledáno zkoumání ekonometrických modelů ve dvou skupinách dle transformace proměnných, a to regresní modely v absolutních prvních diferencích a regresní modely v relativních růstech. Na základě odhadování regresních modelů robustní metodou odhadu rozptylu a po statistické verifikaci se dospělo ke dvou variantám regresních modelů v každé skupině. Následovala ekonomická verifikace těchto modelů, byla provedena ekonomická interpretace získaných výsledků. Konec empirické části diplomové práce se věnoval výhodám a nevýhodám daných modelů a jejich možnému využití. Ukázalo se, že klíčovými faktory modelování ceny elektřiny v České republice byly úrokové sazby a cena plynu, přičemž získané výsledky byly v souladu s odbornou literaturou.

Abstract:

In today's era, there are significant changes occurring in the energy market, both in terms of structure and development over time. The presented master's thesis will focus on the current topic of electricity price modeling. The aim of the thesis is to model the electricity price in the the Czech Republic for half-yearly data covering the period from the 1st half of 2008 to the 1st half of 2023. Econometric modeling will be based on time analysis of the influence of key and selected determinants. Determinants were selected based on the analysis of available literature and data availability. Based on the initial analysis of the selected data, the examination of econometric models was found to be in two groups according to the transformation of variables, namely regression models in absolute first differences and regression models in relative growth rates. Based on estimating the regression models using robust variance estimation method and after statistical verification, two variants of regression models were arrived at in each group. This was followed by an economic verification of these models, with an economic interpretation of the obtained results. The end of the empirical part of the thesis concluded with discussing the advantages and disadvantages of the given models and their potential applications. It was revealed that the key factors in modeling electricity prices in the Czech Republic were interest rates and gas prices, while the obtained results were in accordance with the professional literature.

Klíčová slova

Cena elektřiny, ekonometrické modelování, robustní metoda odhadu, determinanty ceny elektřiny, Česká republika

Keywords

Electricity price, econometric modeling, robust estimation method, determinants of electricity price, Czech Republic

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 26. 4. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Jana Hančlová
• Oponent: Lucie Chytilová

VŠB – Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Magisterský studijní program:
Informační a znalostní management