Analýza dopadů nízkých úrokových sazeb na hospodaření bank

Kateřina Zemanová

Master's thesis

Analysis of the impact of low interest rates on bank profitability

Abstract:

Cílem této diplomové práce je provést analýzu působení a významnosti vlivu nízkých úrokových sazeb na hospodaření bank v České republice. Hospodaření bank je zkoumáno skrze finanční analýzu poměrových ukazatelů rentability na vzorku 6 bank v období let 2004 až 2014. K podrobnější analýze a lepšímu zhodnocení dopadů nízkých úrokových sazeb na ziskovost banky jsou použity rozklady rentability vlastního kapitálu, které však neprokázaly vliv nízkých úrokových sazeb na výnosnost aktiv. Relevantnějším ukazatelem pro hodnocení vlivu nízkých úrokových sazeb je čistá úroková marže, kde se projevil negativní vliv u poloviny bank. Výsledky finanční analýzy se potvrdily v následné regresní analýze, která zkoumala různé interní a externí determinanty profitability včetně vlivu období nízkých úrokových sazeb. Vliv nízkých úrokových sazeb zde byl opět prokázán pouze u čisté úrokové marže, ale rozhodně se nedá mluvit o dominantním faktoru.

Abstract:

This thesis aims to analyze the significance of the impact of low interest rates on profitability of banks in the Czech Republic. Profitability of banks is examined through an analysis of the financial profitability ratios on a sample of 6 banks in the period 2004 to 2014. A more detailed analysis and a better assessment of the impact of low interest rates on bank profitability are used decomposition of return on equity, which did not show the effect of low interest rates on return on assets. A more relevant indicator for assessing the impact of low interest rates is the net interest margin, reflecting a negative impact with half of all banks. The financial analysis results were confirmed in a subsequent regression analysis, which examined a variety of internal and external determinants of profitability including the impact of low interest rates. The impact of low interest rates, there was again demonstrated only in the net interest margin, but it certainly can not talk about the dominant factor.

Keywords

úroková sazba, čistá úroková marže, ROA

Keywords

interest rate, net interest margin, ROA

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 10. 6. 2015

Thesis defence

• Date of defence: 4. 2. 2016
• Supervisor: Petr Dvořák
• Reader: Dušan Staniek

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Finance a účetnictví / Finance