Statistická analýza vývoje cen vybraných druhů akcií

Bc. Václav Novák

Diplomová práce

Statistical analysis of price development of selected types of shares

Anotace:

Diplomová práce se zabývá statistickou analýzou vývoje cen akcií společnosti Bank of America Corporation a společnosti Komerční banka, a.s. Cílem práce bylo nalezení vhodného modelu časové řady a krátkodobá predikce vývoje cen pro další časové období. Práce je rozdělena na literární rešerši, metodiku práce a vlastní práci. V literární rešerši byl vymezen finanční trh a trh cenných papírů. Dále byly popsány akcie se zaměřením hlavně na oceňování akcií a uvedeny akciové indexy. V metodice práce byly vysvětleny pojmy z oblasti analýzy časových řad, které byly důležité pro zpracování vlastní práce. Ve vlastní práci byly představeny vybrané společnosti a popsán vývoj cen jejich akcií v letech 2018 až 2022 a spočteny elementární charakteristiky časových řad. Dále bylo provedeno modelování trendu časových řad pomocí klouzavých průměrů a metod exponenciálního vyrovnávání, porovnání modelů pomocí interpolačních a extrapolačních kritérií a vytvořena krátkodobá predikce budoucího vývoje. V závěru bylo zhodnoceno použití vybraných metod na trhu s akciemi.

Abstract:

The topic of this Master’s thesis concerns the statistical analysis of the evolution of stock prices of two selected companies, The Bank of America Corporation and Komerční banka, a.s. The main objective of this thesis is to find the appropriate time series model and to predict the short-term evolution of prices for the upcoming time period. The thesis is divided into three parts. The first part presents a summary of existing academic literature. It includes the definition of both the financial and stock markets as well as the detailed description of stocks, mainly focused on stock ratings and stock indexes. The methodological part describes the concepts important in the time series analysis that were applied in this thesis. The main part of this thesis introduces both analyzed companies, including the evolution of their stock prices between the years 2018 and 2022 and their elementary characteristics. Subsequently the modeling of the time series trend was carried out using the moving averages and the exponential smoothing methods, which allowed to compare the models applying the interpolation and extrapolation criteria and to predict the future development in the stort-term. The summary allowed for the evaluation of the chosen methods regarding their suitability to analyze the stock markets.

Klíčová slova

trh cenných papírů, akcie, analýza časový řad, exponenciální vyrovnávání

Keywords

stock market, stocks, time series analysis, exponential smoothing methods

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 3. 4. 2023

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 30. 5. 2023
• Vedoucí: Ing. Pavla Hošková, Ph.D.
• Oponent: Eva Bradáčová, externi

Česká zemědělská univerzita v Praze

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Systémové inženýrství