Použití Mezinárodního účetního standardu IAS 41 „Zemědělství“ v oceňování rostlinné výroby

Ing. Běla Kroupová

Bachelor's thesis

Implementation of International Accounting Standard IAS 41 Agriculture – Measurement of Crop Production

Abstract:

Podnik, který chce získat financování pro své podnikání prostřednictvím emise cenných papírů na regulovaném kapitálovém trhu v některém ze členských států EU, je pro své výkaznictví nucen aplikovat Mezinárodní účetní standardy (IFRS). Tato bakalářská práce se zabývá vybranými dopady aplikace mezinárodního účetního standardu IAS 41 "Zemědělství" vydaného IASB v roce 2000 s účinností k 1. 1. 2003 a jejím primárním cílem je podchytit poznatky související s problematikou jeho implementace v ekonomické praxi u společností působících v oblasti rostlinné prvovýroby. Práce se také zaměřuje na identifikaci možných zdrojů informací a alternativních přístupů k nastavení ocenění hlavních složek rostlinné produkce v podmínkách ČR při dodržení klíčových požadavků IAS 41, tj. především požadavků na oceňování biologických aktiv reálnou hodnotou. Z provedené analýzy regulatorních a literárních zdrojů i z rozhovorů se zástupci zemědělské praxe je zjevné, že tento předpis, stojí na okraji zájmu. Zároveň přináší zásadní problémy i dodatečné náklady při implementaci, neboť jeho použití má zpravidla zvýšené nároky na účetní evidenci podniků i odbornou znalost jejich pracovníků a přístupy k jeho reálné aplikaci mohou být značně nekonzistentní. Z šetření vyplynulo, že existuje omezený počet společností, kterých se standard týká a i přes téměř patnáctiletou účinnost dosud nebyl praxí plošně přijat. V ČR pravděpodobně dosud nejsou společnosti, které by dle tohoto standardu zveřejňovaly informace o svém hospodaření. Při praktické implementaci standardu je, dle názoru praxe, také třeba počítat s dlouhodobým navýšením administrativních nákladů a možnou volatilitou ve výsledcích hospodaření. Z analýzy osevních ploch a produkce i z rozhovorů se zástupci zemědělské praxe také vyplynulo, že v podmínkách ČR se aplikace principu oceňování reálnou hodnotou jeví jako opodstatněná pouze pro nosné komodity jako je řepka nebo pšenice. Pro budoucí vývoj standardu by bylo užitečné provést širší studie zabývající se praktickou aplikací, zmapovat vývoj použití v průběhu času a zvážit zahrnutí souvisejících analýz i do případné revize strategie společné zemědělské politiky EU, která si klade za cíl modernizaci a zjednodušení stávajících principů.

Abstract:

All companies that want to go public to finance their business through an initial public offering (IPO) of securities on a regulated capital market in any of the EU member states are required to implement International Financial Reporting Standards (IFRS). This bachelor thesis deals with some implications of International Accounting Standard (IAS) 41 Agriculture, issued by the IASB in 2000 and effective for periods beginning on or after 1 January 2003. The main objective of the thesis is to summarize the knowledge on the practical implementation of the Standard by companies engaged in primary crop production. In addition, the thesis focuses on the identification of information sources and alternative approaches to the measurement of major items of crop production in the Czech Republic, while complying with the principal requirements of IAS 41, in particular fair value measurement of biological assets. The analysis of regulatory and other references and interviews with agricultural practitioners reveal that IAS 41 has been pushed to the sidelines. The Standard raises major challenges and additional implementation costs as its application often places heavy demands on company bookkeeping and staff expertise. Moreover, approaches to practical application may be highly inconsistent. The investigation shows that the Standard is only relevant to a limited number of entities and although in effect for nearly 15 years, it has not been generally accepted yet. There are probably no companies in the Czech Republic reporting under IAS 41. Practitioners are of the opinion that when implementing the Standard, increased administrative expenses and potential volatility of profit or loss have to be taken into account in the long-term. Moreover, the analysis of cropland and crop production as well as interviews with agricultural practitioners show that in terms of the Czech Republic, fair valuation is only relevant to principal commodities, such as oilseed rape or wheat. As regards IAS 41 future development, it would be beneficial to make a more thorough survey of its practical implementation, mapping the history of how it was applied over time, and consider incorporating the analyses into the revision of the strategy of the EU common agricultural policy, the aim of which modernization and simplification of existing principles.

Keywords

IFRS, IAS 41, biologická aktiva, účetní hodnota, reálná hodnota, rostlinná produkce, metody ocenění

Keywords

IAS 41, biological assets, carrying value, fair value, crop production, IFRS, valuation methods

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 5. 4. 2017

Thesis defence

• Supervisor: prof. Ing. Josef Pulkrábek, CSc.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Agrobiology, Food and Natural Resources

Bachelor programme / field:
Public Administration in Agriculture and Landscape Management / Public Administration in Agriculture and Landscape