Political Factors and Corruption and its influence on FDI: Case Study of Slovak Republic

Adam Zeman

Master's thesis

Political factors and corruption and its impact on FDI: case study of the Slovak Republic

Abstract:

Přímé zahraniční investice jsou jedním z hlavních způsobů rozšiřování hospodářského pokroku na celém světě po nejméně několik desetiletí. Jejich význam se zvýšil technologickým rozvojem a globalizací, zejména ve druhé polovině 20. století. Technologie a fyzické faktory se staly mobilnějšími než kdy jindy. Proto vliv faktorů na pohyb přímých zahraničních investic specifických pro jednotlivé země, jako jsou domácí charakteristiky ekonomiky, míra korupce nebo politické faktory, vzrostl výš než kdykoli předtím.Cílem diplomové práce je poukázat na to, zda faktory, jako jsou politické faktory či korupce, ovlivňují rozhodování o PZI, či nikoliv. Práce vychází z případové studie Slovenské republiky, konkrétně z jejího automobilového průmyslu. První část práce přináší hlavní koncepce a teorie týkající se přímých zahraničních investic a zobrazuje jejich možné ovlivňující faktory. Druhá empirická část diplomové práce ilustruje případ Slovenské republiky a její investiční prostředí, konkrétně v případě významných PZI automobilového průmyslu posledních dvou desetiletí.

Abstract:

Foreign direct investment has been one of the main means of transferring and spreading economic progress throughout the world for at least a few decades. Its importance has risen by the technological development and globalization, especially in the second half of the 20th century. Technology and physical factors have become more mobile than ever. Therefore, the influence of country-specific factors such as domestic characteristics of the economy, level of corruption, or political factors on the movement of FDI has risen higher than ever before.The aim of the thesis is to point out whether non-economic factors, such as political factors or corruption, influence the decision to undertake FDI, or not. The thesis is based on the case-study of the Slovak Republic, specifically its automotive industry. The first part of the thesis introduces the main concepts and theories concerning with FDI and portrays its possible influencing factors. The second empirical part of the thesis illustrates the case of the Slovak Republic and its investment environment, specifically in the case of major automotive FDIs of the last two decades.

Keywords

Přímé zahraniční investice, korupce, politické faktory

Keywords

Political Factors, Foreign Direct Investment, Corruption

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 14. 11. 2013

Thesis defence

• Date of defence: 2017
• Supervisor: Petr Vymětal
• Reader: Pavel Žamberský

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Ekonomika a management / International Business - Central European Business Realities