Empirical Analysis of Conditional Volatility, Skewness and Kurtosis Models in Option Pricing – Radoslav Fekeč
Radoslav Fekeč
Master's thesis
Empirical Analysis of Conditional Volatility, Skewness and Kurtosis Models in Option Pricing
Empirická analýza modelů podmíněné volatility, šikmosti a kurtózy v oceňování opcí
Abstract:
Cílem této práce je demonstrovat významný dopad modelování volatility na oceňování opcí pomocí Black-Scholes rovnice, konkrétně jejího rozšíření na třetí a čtvrtý moment, jak uvádí Corrado and Su (1996). Toto rozšíření upravuje Black-Scholesův vzorec tak, aby zohledňoval nenormální šikmost a špičatost. Hlavními cíli je aplikovat GARCH modely pro zachycení časově proměnlivé podmíněné šikmosti a špičatosti …moreAbstract:
Thesis aims to demonstrate the significant impact of volatility modeling on option pricing using the Black-Scholes equation, specifically its extension to the third and fourth moments as provided by Corrado and Su (1996). This extension adapts the Black-Scholes formula to account for non-normal skewness and kurtosis. The primary objectives are to apply GARCH models to capture time-varying conditional …more
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 30. 6. 2024
Identifier:
https://vskp.vse.cz/eid/94520
Thesis defence
- Date of defence: 22. 8. 2024
- Supervisor: Michal Černý
- Reader: Petra Tomanová
Citation record
ISO 690-compliant citation record:
FEKEČ, Radoslav. \textit{Empirical Analysis of Conditional Volatility, Skewness and Kurtosis Models in Option Pricing}. Online. Master's thesis. Praha: University of Economics, Prague. 2024. Available from: https://theses.cz/id/57quwm/.
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Prazehttps://vskp.vse.cz/eid/94520
Vysoká škola ekonomická v Praze
Master programme:
Ekonometrie a operační výzkum
Theses on a related topic
-
Parciální diferenciální rovnice druhého řádu s aplikacemi ve finanční matematice
Anna Vymětalová -
Black-Scholesův model oceňování opcí a jeho aproximace modelem binomickým
Michael Gatter -
Numerické řešení časově závislých parciálních diferenciálních rovnic
Zuzana Havranová -
Impact of intraday volatility on option pricing
Pavel Tomek -
Multivariate DCC GARCH and Dynamic Copula models for VaR analysis
Matěj Drahokoupil -
Dynamic Score-Driven Models
Petra Tomanová -
Score-driven Models for Value at Risk and Expected Shortfall
Kateřina Nováková -
Comparison of warrant pricing models
Iveta Karpišová