Analýza faktorového portfolia nejvíce likvidních cenných papírů na burze v závislosti na inflaci a PX 50

Bc. Martin Schmied

Diplomová práce

Analysis of faktor portfolio of the most likvid securities on Prague Stock Exchange depending on inflation and PX 50

Anotace:

Tato diplomová práce se zabývá sestavením optimálního portfolia tvořeného z pěti cenných papírů obchodovaných na Pražské burze a určením výnosnosti a rizika námi sestaveného portfolia, jestliže na portfolio necháme působit dva faktory a to inflaci a burzovní index PX. Výnosnost je spočtena pomocí moderní teorie portfolia a to především za použití faktorových modelů. První část práce je teoretická a ukazuje odvození vzorců a vztahů potřebných k praktickému příkladu, který se náchází v druhé části práce, spolu s popsáním faktorů, které ovlivnili výnosnost a riziko námi sestaveného portfolia

Abstract:

This thesis treats of a composition of an optimal portfolio consisting of five bonds traded in the Prague's stock exchange and of evaluation of the profitability and risk ot this, by us compiled, portfolio, when we let to affect two factors (namely inflation and the PX stock-exchange index) to this portfolio. The profitability is calculated by usage of a modern theory of portfolio and that means especially the application of the factor models. The first part of the thesis is theoretical and explains the derivation of the formulas and relations necessary for practical example, which is found in the second part together with the description of the factors of inflation and PX index affecting the profitability and risk of the, by us compiled, portfolio

Klíčová slova

Teorie portfolia, cenné papíry, výnosnost, riziko portfolia, portfolio, faktorové modely, inflace, index PX, prodej nakrátko

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 24. 5. 2007

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 12. 6. 2007
• Vedoucí: RNDr. František Čámský
• Oponent: Ing. Boris Šturc, CSc.

Masarykova univerzita

Přírodovědecká fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Aplikovaná matematika / Matematika - ekonomie