Analýza vlivu fundamentálních zpráv na pohyby cen ropy

Petra Jiříková

Diplomová práce

Analysis of the impact of fundamental news on oil price movements

Anotace:

Tato diplomová práce se zabývá analýzou vlivu fundamentálních zpráv na pohyby cen ropy WTI. Fundamentální zprávy, které jsou v práci brány v úvahu, jsou vliv změny stavu zásob ropy a vliv informací o investičních pozicích výrobců, zpracovatelů a spekulantů. Časová řada je nejdříve popsána vhodným modelem a dále vliv těchto fundamentálních zpráv je analyzován pomocí ARMAX modelu. Pokud se parametry modelu budou jevit jako statisticky významné, znamená to, že jednotlivé zprávy mají vliv na pohyby cen ropy. Dále práce zkoumá, zda zařazením vlivů těchto zpráv do obchodních modelů lze významněji profitovat.

Abstract:

This diploma thesis analyses the influence of fundamental news to WTI oil price movements. The fundamental news, which are taken into account, are the impact of changes in oil inventories and the impact of information about investment position of manufactures, processors and speculants. At first the time serie is described by proper model. The impact of these fundamental news is analysed by ARMAX model. In case parameters are statistically significant, it means, that these news have the impact on oil price movements. The thesis analyses if the trader can significantly profit from involving these news into business models.

Klíčová slova

Ropa, WTI, fundamentální zprávy, zásoby ropy, ARMA, ARMAX, backtesting, COT report

Keywords

COT report, ARMAX, backtesting, Oil, WTI, fundamental news, oil inventories, ARMA

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 10. 4. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 14. 6. 2018
• Vedoucí: Milan Fičura
• Oponent: Oľga Pastiranová

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance