Účinnost úvěrového transmisního mechanismu monetární politiky

Karel Brabec

Bachelor's thesis

Efficiency of the credit channel in the transmission of monetary policy

Anotácia:

Předmětem této práce je zkoumat účinnost úvěrového transmisního mechanismu monetární politiky. Cílem je ověřit či vyvrátit jeho existenci a okomentovat jeho sílu. Prostřednictvím metody SVAR je analyzována reakce bankovních rozvahových položek na šok monetární politiky. Cíl práce je naplněn vyhodnocením této analýzy. Teoretický rámec práce obecně pojednává o monetární transmisi, praktická část se zaměřuje na výběr dat a použití SVAR modelu. Jako výstupy jsou zhodnoceny funkce impulzních odezev a variační dekompozice.

Abstract:

The topic of this thesis is the efficiency of the credit channel in the transmission of monetary policy. The aim is to discern its existence and comment on its intensity. Through a method of SVAR, the reaction of bank balance sheet variables to a monetary policy shock was analysed. The goal was fulfilled by assessment of this analysis. Theoretical framework describes monetary transmission in general, while the applied part discusses the data selection and SVAR procedures. Impulse response functions and variance decompositions are then evaluated as a result.

Kľúčové slová

monetární politika, úvěrový kanál, SVAR model, funkce impulzní odezvy, variační dekompozice, monetary policy, credit channel, impulse response function, variance decomposition

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 28. 4. 2023

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 15. 6. 2023
• Vedúci: doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Oponent: Ing. Michala Moravcová, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Bachelor programme / odbor:
Finance / Finance