Využití trinomického rozdělení k oceňování finančních opcí

Ing. Stanislav Babenyshev

Diplomová práce

Application of trinomial distribution for financial options evaluation

Anotace:

Diplomová práce je zaměřena na problematiku oceňování opcí pomocí různých druhů rovnovážných modelů. V rámci výzkumu byl zvolen jeden z těchto modelů, trinomický model oceňovaní finančních opcí, a testován na základě empirických dat. V průběhu výzkumů bylo zjištěno, že trinomický model lze úspěšně parametrizovat a používat pro odhad cen opcí na různých světových trzích. V rámci kvalitativního stupně výzkumu bylo zjištěno, že trinomický model má významně odlišnou aplikabilitu v podmínkách ruského a japonského trhu. Dále bylo zjištěno, že různé přístupy k parametrizaci modelu nevedou k významně lepším výsledkům odhadu.

Abstract:

Current diploma thesis aimed to the topic of evaluation of financial options by means of different kinds of parity models. During the research one of such a models (trinomial model of financial options evaluation) was tested against the empirical market data. It was discovered that trinomial model could be successfully implemented and used for evaluation of option under the conditions of different global financial markets. On the qualitative research level, it was proved that trinomial model has significantly different prediction success on the Japanese and Russian markets. It was also proved that different approaches to parametrization of trinomial model do not lead to the significantly better results.

Klíčová slova

Finanční opce, rovnovážné modely, trinomický model, volatilita, financial options, parity models, trinomial model, volatility

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 12. 4. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 6. 6. 2017
• Vedoucí: doc. RNDr. Přemysl Záškodný, CSc.
• Oponent: prof. RNDr. Bohuslav Sekerka, CSc.

Vysoká škola finanční a správní

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance a finanční služby