Jan Velcer

Master's thesis

Oceňování dluhopisů s vnořenými opcemi

Valuation of bonds with embedded options
Abstract:
Cílem této práce je představit praktický přístup k ocenění dluhopisů s vnořenými opcemi. Pro demonstraci byly zvoleny dva korporátní dluhopisy, přičemž jeden z dluhopisů může být předčasně ukončen na základě vývoje podkladového akciového indexu, druhý dluhopis svolatelný není, vyplácí fixní kupón k datu splatnosti, ale závěrečná výše výplaty nominální hodnoty závisí na vývoji podkladového koše akcií …more
Abstract:
This thesis aims to demonstrate the practical approach towards valuation of bonds with embedded options. Two corporate bonds are chosen one of which is callable, and the call depends on performance of underlying stock index. The second bond is not callable, pays fixed coupon at maturity, and the notional value which will be paid at maturity depends on the underlying stock basket performance. The thesis …more
 

Keywords

dluhopisy vnořená opce simulace Monte Carlo volatilita EWMA model

Keywords

EWMA model Monte Carlo simulation embedded option volatility bonds
 
Language used: Czech
Date on which the thesis was submitted / produced: 25. 10. 2016
Identifier: http://www.vse.cz/vskp/eid/74518

Thesis defence

  • Date of defence: 21. 6. 2018
  • Supervisor: Bohumil Stádník
  • Reader: Vojtěch Fučík

Citation record

Cite this text

Full text of thesis

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Praze
http://www.vse.cz/vskp/eid/74518