Impact of bank regulations and macro-prudential policy tools on bank profitability: cross-country evidence

Anyars Mahmud

Disertační práce

Dopad bankovních předpisů a nástrojů makroobezřetnostní politiky na ziskovost bank: důkazy napříč zeměmi

Anotace:

Tato studie zkoumala dopad bankovní regulace a dohledu na ziskovost bank pomocí bohatých bankovních údajů v mezinárodních důkazech. Celkovým cílem studie je vypracovat doporučení související s efektivní implementací nových regulací a makroobezřetnostních politik, které zajistí, aby banky fungovaly ve stabilním finančním prostředí. Studie se dále zaměřuje na formulování cílů, jak nejlépe jak makroobezřetnostní, tak měnové politiky by mohly být účinně prováděny a využívány regulačními a měnovými orgány k zajištění finanční stability a cenové stability prostřednictvím interakcí.Empiricky byla studie provedena s použitím související literatury o bankovní regulaci a dohledu a o tom, jak to ovlivnilo ziskovost bank po implementaci různých basilejských dohod. Na základě cílů studie byla ve studii použita finanční data bank z Orbisu za období 2011 až 2018, Průzkum regulace a dohledu bank Světové banky (2019), z něhož vyplynuly čtyři fiktivní proměnné týkající se kapitálového požadavku, omezení bankovních činností, účetnictví/ bylo použito zpřístupnění informací a Disciplinární/problémové instituce. Čtyři (4) další indexy nástrojů makroobezřetnostní politiky (kapitálový požadavek, limit na pákový efekt, rezerva na zachování kapitálu a součet iMaPP) byly použity ke zkoumání jejich dopadu na úrokovou sazbu bankovních úvěrů. Zjištění z této studie využívající sdruženou regresi a dvousystémový odhad GMM naznačují, že jak přísné kapitálové požadavky, tak účetní/informační zveřejňování měly významný pozitivní dopad na ziskovost banky. Regulace kázně/problémové instituce však měla významný negativní dopad na ziskovost banky. Studie dále ukazuje celkový významný dopad na úvěrové aktivity bank. A co je ještě důležitější, ukázalo se, že suma integrovaného nástroje makroobezřetnostní politiky (iMaPP) má významný pozitivní dopad na úrokové sazby bank z úvěrů.

Abstract:

This study examined the impact of bank regulation and supervision on bank profitability using rich bank data in cross-country evidence. The overall objective of the study is to make recommendations related to the effective implementation of new regulations and macroprudential policies that ensure banks operate in a stable financial environment. The study further aims at formulating objectives on how best both macroprudential and monetary policies could be effectively implemented and utilized by regulatory and monetary authorities to ensure financial stability and price stability through interactions. Empirically, the study was done using related literature on bank regulation and supervision and identifying whether these bank regulations are macroprudential, microprudential, or consumer protection in nature and their eventual impact on profitability.. Based on the study objectives, the study used financial data of banks from Orbis for the period 2011 to 2018, the World Bank’s Bank Regulation and Supervision Survey (2019) from which four dummy variables relating to capital requirement, restrictions on banking activities, accounting/information disclosure, and Discipline/problem institutions were used. The choice of these bank regulations is linked to some of the key functions of central banks which includes but not limited to macroprudential policy; monetary policy; consumer protection among others. Four (4) other macroprudential policy tool indices (capital requirement, limit on leverage, capital conservation buffer and sum of iMaPP) were used to examine their impact on bank lending rate.The findings from this study using pooled regression and two-system GMM estimation indicate that both strict capital requirement which is a macroprudential policy tool that ensures financial stability and accounting/information disclosure, which is also a consumer protection and microprudential policy had significant positive impact on bank profitability. Regulation on discipline/problem institution however had a significant negative impact on bank profitability. The study further shows an overall significant impact on bank lending activities.Also more importantly, the sum of integrated macroprudential policy tool(iMaPP) is shown to have a significant positive impact on banks’ lending rates.

Klíčová slova

rezerva na zachování kapitálu, nástroje makroobezřetnostní politiky, průzkum bankovní regulace a dohledu, limit na pákový efekt

Keywords

Bank Regulation and Supervision Survey, macroprudential policy tools, Capital Conservation Buffer, Limit on Leverage

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 4. 10. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: doc. Ing. Svatopluk Kapounek, Ph.D.
• Oponent: Zuzana Kučerová, Ph.D., prof. Ing., Iveta Palečková, externi

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Doktorský studijní program / obor:
Economics and Management / Business Economics and Management