Využití technické analýzy v obchodu s akciemi

Filip Lojka

Bachelor's thesis

Use of technical analysis in trading with shares

Abstract:

Tato práce se zabývá obchodováním finančního derivátu, které má jako podkladové aktivum akcie, na základě predikce cen pomocí technické analýzy a podporou analýzy fundamentální. V teoretické části bakalářské práce jsou objasněny základní pojmy vztahující se k akciím a jejich druhům. Dále jsou shrnuty typy finančních derivátů a způsoby výměn včetně některých derivátů obchodovaných na OTC trhu. Následně jsou zde také vysvětleny způsoby výběru vhodných akcií k obchodování dle základních měřítek fundamentální analýzy s výpočty. Nakonec je popsána technická analýza s technickými indikátory společně s výpočty a jejich užití v praxi, zakončené částí, která se věnuje metodám řízení rizik, respektive moneymanagementu. Praktická část bakalářské práce je zaměřena na využití finančních derivátů, technické analýzy a z části i fundamentální analýzy k vybrání vhodné akcie a sestavení ziskové - krátkodobé až střednědobé obchodní strategie. V prvé řadě je v práci popsán výběr akcií pomocí fundamentální analýzy, na které se později aplikují postupy technické analýzy. Posléze je stanovena konkrétní hodnota rizika pro jednotlivé obchody a vylíčen vlastní obchodní systém, který je sestaven pomocí exponenciálních klouzavých průměrů s MACD technickým indikátorem a oscilátorem Froce index. Je také připojen seznam pravidel ke vstupu a výstupu do/z obchodních pozic. Na závěr je vytvořený obchodní systém aplikován na reálná data z let 2017 a 2018.

Abstract:

This bachelor thesis deals with the trading of a financial derivative (which has shares as an underlying asset) based on the price prediction through technical analysis and support of the fundamental analysis. In the theoretical part of the bachelor thesis are explained the basic concepts related to shares and their kinds. Subsequently summarization of the types of financial derivatives and ways of exchanges, including some derivatives traded on the OTC market. It also summarizes the ways of selecting suitable shares for trading according to basic standards of the fundamental analysis accompanied by calculations. Finally, the technical analysis with technical indicators together with the calculations and their usage in practice, the ending part deals with risk management methods - moneymanagement.The practical part of the bachelor thesis is focused on the use of financial derivatives, technical analyzes and, in part, fundamental analyzes to compile profitable, short to medium-term business strategies. First of all, a selection of shares is described by means of fundamental analysis, which is later followed by technical analysis procedures. It then sets a specific risk value for each business and defines its own trading system, which is compiled using exponential moving averages with another selected technical indicator and oscillator. There is also attached a list of entry and exit rules. In the end the trading system is applied to real data from the year 2017 and 2018.

Keywords

akcie, akciové deriváty, technická analýza, fundamentální analýza, indikátory, oscilátory, support a resistance, klouzavý průměr, MACD, Force index, Fibonacci

Keywords

shares, derivatives, technical analysis, fundamental analysis, indicators, oscillators, support and resistance, moving average, MACD, Force index, Fibonacci

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 14. 3. 2019

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Karel Malec, Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Bachelor programme / field:
Economics Policy and Administration / Public Administration and Regional Development