Využití durace při řízení portfolia

Zdeněk Kulhánek

Master's thesis

Duration in portfolio management

Abstract:

Cílem této diplomové práce je zanalyzovat využití durace při řízení portfolia. Práce je rozdělena do 3 logických celků. Úvodní část se věnuje problematice výnosových křivek, přičemž v dalších částech diplomové práce budeme z této kapitoly vycházet. Ve stěžejní části této diplomové práce se zaměříme na duraci a její různé modifikace. Poslední část je věnována řízení portfolia s důrazem na portfolia dluhopisová. Všechny teoretické poznatky jsou aplikovány poté na praktických příkladech, což by mělo vést k lepšímu pochopení daného tématu.

Abstract:

The aim of thesis is to analyze the duration and its application in portfolio management. The work is divided into three logical parts. The intoductory part deal with issues of yield curves and in the following chapters we will build on this knowledge. In the mainstay of thesis we concentrate primarily on duration and its various modifications. The last section is devoted to portfolio management with emphasis on the bond portfolio. All theoretical knowledge is then applied to practical examples, which should lead to a better understanding of the topic.

Keywords

výnosové křivky, řízení portfolia dluhopisů, rozklad BPV, durace

Keywords

duration, yield curves, key rate duration, bonds portfolio management

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 24. 6. 2011

Thesis defence

• Date of defence: 18. 1. 2012
• Supervisor: Jarmila Radová
• Reader: Bohumil Stádník

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Finance a účetnictví / Finance