Finanční míry rizika

Bc. Otto BITTNER

Master's thesis

Monetary measures of risk

Anotácia:

V první kapitole práce je představena obecná teorie rizik. Ve druhé kapitole jsou shrnuty základní pojmy z teorie pravděpodobnosti, které jsou dále použity k zavedení měr rizik a jejich vlastností a ke konstrukci příkladů z praxe. Třetí kapitola je věnována finančním mírám rizik a akceptačním množinám. Čtvrtá kapitola obsahuje příklady v praxi nejpoužívanějších měr rizik, jako jsou míra rizika ?nejhorší scénář?, míra rizika střední hodnota, volatilita, Value at Risk, Conditional Value at Risk a míra rizika očekávaná utilita. Na ilustračních příkladech je studována vhodnost jejich použití pro investiční rozhodování.

Abstract:

In the very first chapter of this thesis I deal with general risk theory, where I describe various views of the risks. The second chapter includes basic notions of the probability theory, which are later used for defining monetary risk measures and its properties, and for construction of practical examples. The third chapter is dedicated to monetary risk measures and its acceptance sets. The last chapter includes examples of the most used risk measures like worst-case risk measure, expected value risk measure, volatility, Value at Risk, Conditional Value at Risk, and expected utility risk measure. Finally, the suitability of usage of these measures as monetary risk measures for investment decision making is demonstrated.

Kľúčové slová

finanční míra rizika, akceptační množina, míra rizika nejhorší scénář, míra rizika střední hodnota, volatilita, Value at Risk, Conditional Value at Risk, očekávaná utilita

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 19. 3. 2014

Zverejniť od: 19. 3. 2014

Obhajoba závěrečné práce

• Vedúci: RNDr. Ondřej Pavlačka, Ph.D.

PALACKÝ UNIVERSITY IN OLOMOUC

Faculty of Science

Master programme / odbor:
Applied Mathematics / Applications of Mathematics in Economy