Modelování volatility na finančních trzích

Mgr. Kamil Babula

Diplomová práce

Modelling volatility in financial markets

Anotace:

Ve své práci se zabývám modely finanční volatility. Představuji celou plejádu modelů volatility, od prvních modelů historické volatility, přes hodně používaný model GARCH až po složité modely využívající Markovské řetězce. Další část pojednává o vytváření a porovnávání predikcí volatility. V praktické části odhaduji modely GARCH, GJR a EGARCH a porovnávám jejich predikční vlastnosti.

Abstract:

In my thesis I deal with models of financial volatility. I introduce a plethora of models of volatility, since the first models of historical volatility over much used GARCH model to complex models using Markov chains. The next section discusses the creation and comparison of predictions of models of volatility. In a practical part of thesis I estimate the GARCH, GJR and EGARCH models and compare their predictive properties.

Klíčová slova

volatilita finančních dat, GARCH model, EGARCH model, GJR model, predikce volatility, porovnávání predikcí

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 1. 7. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 14. 9. 2011
• Vedoucí: Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Oponent: Mgr. Petr Červinek

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance