Prognostická schopnost ekonomických předstihových indikátorů predikovat budoucí ekonomický vývoj

Bc. Jan Kučera

Master's thesis

Prognostic ability of economic leading indicators to predict future economic growth

Abstract:

Kučera, J., Prognostická schopnost ekonomických předstihových indikátorů predi-kovat budoucí ekonomický vývoj. Diplomová práce, Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2024. Cílem této práce je ověřit predikční schopnost vybraných předstihových indi-kátorů predikovat ekonomický vývoj v České republice. Na základě literatury byl vybrán HDP jako proměnná zastupující ekonomický vývoj a taky byly vybrány ukazatele, jejíchž vztahy k HDP byly analyzovány. Ověření síly vztahů mezi ukaza-teli a HDP proběhlo pomocí korelační analýzy, následně byly sestaveny autore-gresní vektorové modely, v nichž se verifikovaly kauzální vztahy s využitím testů Grangerovy kauzality také se analyzovala vzájemná reakce časových řad na náhlé šoky a na závěr se zjišťovala přesnost predikce sestavených VAR modelů na reál-ných datech.

Abstract:

Kučera, J., Prognostic ability of economic leading indicators to predict future eco-nomic growth. Diploma thesis, Brno: Mendel University in Brno, 2024. The aim of this work is to verify the predictive ability of selected leading indicators to predict economic growth in the Czech Republic. Based on the litera-ture were selected GDP as a variable representing economic growth and indica-tors whose relationships to GDP were analyzed. The verification of the strength of the relationship between the indicators and GDP was carried out using correlati-on analysis, then autoregressive vector models were built, in which causal relati-onships were verified using Granger causality tests, the mutual reaction of time series to sudden shocks was also analyzed, and finally accurency of prediction of compiled VAR models was verified on real data.

Keywords

ekonomický růst, korelační analýza, VAR modely, Předstihové indikátory, Grangerova kauzalita, Impulse response analýza, VAR predikce

Keywords

Leading indicators, Economic growth, Correlation analysis, VAR models, Granger causality, Impulse response analysis, VAR prediction

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 12. 5. 2024

Thesis defence

• Supervisor: doc. Ing. Luboš Střelec, Ph.D.
• Reader: Michaela Staňková, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Master programme / specializace:
Economics and Management / Marketing and Trade